摘要:投資者尤其要注意高位軍工股的風險,不要盲目追高當了接盤俠。
最近幾年,世界真的不太平。
世界不太平,刺激軍工股
俄烏戰爭持續三年多,雙方死傷過百萬人,還沒有結束的跡象。
前不久,印度和巴基斯坦又進行了空戰,印度被擊落多架軍機,據說中國裝備發揮了重要作用。網友們都很激動,揚眉吐氣了一回。
最近,又輪到以色列和伊朗大打出手,緊接著美國B2隱身轟炸機用重磅鉆地炸彈轟炸了伊朗地下核設施,震驚全球。
人口近1億的伊朗,被人口不到1000萬的以色列狂空亂炸,說明雙方科技實力差距太大。伊朗老舊的飛機面對以軍先進戰機毫無還手之力,開戰不久就喪失制空權。
特朗普上一任時,以退出北約相威脅,要求歐洲盟友將軍費提高到GDP 的2%。而現在,特朗普以俄烏戰爭為理由,獅子大開口,要求北約盟友將軍費提高到GDP的 5%。
軍費占GDP的5%,擱幾年前,歐洲人一定認為這是天方夜譚,他們當時連2%都不愿意掏。
但最近的北約峰會,卻通過了2025年前將軍費提升至GDP5%的目標,各成員國都表示要大幅增加國防開支。
5%的軍費目標,嚴格來說3.5%是軍費開支,1.5%是廣義上的安全開支,例如增強網絡安全能力。
無論如何,這一波,特朗普似乎拿到了他想要的。
歐洲今年開始軍費大增,無疑會極大刺激軍工業的發展。尤其是歐盟一哥德國,本來制造業就很強大,之前受制于二戰戰敗國身份,無法全力發展軍工,這次估計要大干一場了。
中國作為全球GDP第二大國家,軍費常年占GDP的1.3%-1.5%,最低的1996年僅為1.01%。
目前,中國的軍費占GDP比例遠低于美國、俄羅斯,這充分體現了中國的防御性國防政策。
但是,事情在起變化。當其他國家增加軍費開支后,中國科技強軍、加大高端軍工裝備投入的預期也開始變強。
前幾天,央視報道,我國9月3日將舉行抗日戰爭勝利80周年大閱兵。此次參加閱兵的所有裝備均為國產現役主戰裝備,此外還安排部分無人智能、水下作戰、網電攻防、高超聲速等新型高科技作戰力量參加閱兵。
長城軍工,大A總龍頭?
多個消息的刺激之下,軍工板塊直接被引爆了。
6月30日,國防軍工板塊大漲4%,一大批軍工股大漲。
長城軍工無疑是軍工股的頭號龍頭,最近10天8漲停,熱度高居所有個股第一名。
長城軍工是軍民融合型企業,軍事產品主要包括迫擊炮彈、光電對抗彈藥、單兵火箭、反坦克導彈、引信、子彈藥等,民用產品包括預應力錨固體系、軌道交通部件、汽車零部件等。
長城軍工本身并不生產武器,它是控股型公司,業務通過子公司開展。
俄烏戰爭初期,歐美支援的單兵反坦克導彈對烏克蘭方面起到重要作用,是當時的明星武器。
長城軍工有這部分業務,容易在投資者心中營造出“高度識別性”,股民一提單兵反坦克武器,第一個就會想到長城軍工,這或許是其股價被爆炒的重要原因。
長城軍工實控人是中國兵器裝備集團有限公司,第一大股東是安徽軍工集團控股有限公司,持股比例58.89%。
這樣的股本結構,一方面說明長城軍工是純正的軍工股,不是那種“蹭的”;另一方面說明外部流通籌碼少,這次大漲之前,長城軍工市值還不到100億,這意味著游資大戶們不用耗資太多,就能將其炒作起來。
長城軍工2024年虧損3.63億元,2025年一季度繼續虧損5425萬元,這再次驗證了“妖股業績差”的說法。
尤其是業績差的小盤股,沒什么基金在里面,游資沒有“給基金抬轎子”的心理,拉升起來心理負擔很低,更容易締造出大妖股。
要說到長期走勢,那就得看業績了。美國的軍工大牛股洛克希德·馬丁、雷神技術等公司,業績都是長期增長的。
軍工股火爆,還有哪些被爆炒?
另外一些熱度比較高的軍工股有中光防雷、際華集團,內蒙一機、中兵紅箭、晨曦航空,筆者做了一個圖表,可以清楚看到這幾家公司的主營業務重點,今年一季度營收增速和凈利潤表現。
中光防雷前幾天連續3個20cm大號漲停,今天大跌近8%,也算是大妖股了。需要注意的是,公司防的“雷”,是自然的雷電,而不是地雷等爆炸性武器。
中光防雷的產品為基站、數據中心、輸電線路、變電站、鐵路信號系統、光伏設備等提供防雷服務,與地雷防護無關。
或許是公司名字讓很多人誤以為做防地雷設備的,一些媒體也把其歸納為軍工股,但事實上人家是通信設備板塊的。
如果市場把中光防雷按照防地雷的軍工股來炒,那么炒作的理由可能就是“烏克蘭近期宣布退出反步兵地雷公約”。
退出這個公約,烏克蘭就可以廣泛使用地雷殺傷俄軍,以阻止俄軍的“人肉沖鋒”。俄烏雙方為了打贏戰爭都在用盡全力,戰爭不可能短期停下,這也會給軍工股繼續提供炒作素材。
此外,無人機作為俄烏戰場上使用最廣泛的武器,也在持續引發全球關注。尤其是前段時間烏克蘭深入俄羅斯腹地,用卡車里暗藏的無人機炸掉俄軍多架高價值轟炸機,更是震驚全球。
鑒于無人機在現代戰爭中的重要作用,無人機類公司也成為資本市場的焦點。目前無人機行業最有名的是深圳大疆公司,這是一家沒有上市的超級獨角獸,已經成為深圳名片。
A股的無人機公司有航天彩虹、中無人機、洪都航空、光啟技術、北方導航、航天電子、成飛集成、晨曦航空等。
其中,成飛集成是前段時間“印巴空戰”期間的超級大妖股,5月7日-19日連續9個漲停板,6月30日再次漲停。它是很多投資者心中的“軍工股第一龍頭”。
總的來看,軍工股的短期大漲是受到多重利好消息的刺激,行業的資本開支和景氣度情況決定中長期走勢。投資者尤其要注意高位軍工股的風險,不要盲目追高當了接盤俠。
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