財務(wù)造假一直是A股的老頑疾，坑害了不知多少投資者。

隨著近幾年監(jiān)管層加大對財務(wù)造假公司的打擊處罰力度，一些公司逐漸現(xiàn)出原形，面臨退市境地，越來越難在A股混下去。

連續(xù)跌停，東方集團爆大雷

黑龍江省第一家上市民企、主營農(nóng)產(chǎn)品加工銷售的東方集團，最近就因財務(wù)造假爆出大雷。

2月28日，證監(jiān)會通報對于東方集團財務(wù)造假案件的調(diào)查進展情況。

證監(jiān)會初步查明，東方集團披露的2020年-2023年財務(wù)信息嚴重不實，涉嫌重大財務(wù)造假，可能觸及重大違法強制退市情形。

東方集團也發(fā)布公告，稱存在重大違法強制退市風(fēng)險。

2月28日當(dāng)天，東方集團即大跌7%以上，但這僅僅是個開始，3月3日-11日，東方集團連續(xù)7個跌停板，而且全部是一字跌停，股價也從2元以上跌到1元左右。

3月12日，東方集團再度一字跌停開盤，但隨后火速直線拉起至漲停板，來了個瞬間的“地天板”。

這樣極致的走勢，大概率是套牢資金在奮力一擊，快速拉升股價出逃。

當(dāng)然，也不排除一些投機的抄底資金試圖“打一槍就走”，賺個快錢，畢竟瞬間20%的大肉還是非常暴利的。

當(dāng)天，東方集團的換手率超過32%，成交金額高達12.3億元。

3月13日，東方集團再度一字跌停，不過開盤瞬間仍有大量資金成交。

這幾天抄底東方集團，猶如“火中取栗”，一些資金博弈的是超跌反彈，但反彈僅一天就結(jié)束了，后面馬上變成了誰跑得快的游戲。

如果接下來東方集團再來一個跌停， 那么12日最低點抄底、13日又沒跑出來的資金將收益歸零，如果再繼續(xù)下跌，最低點抄底的資金就將虧損。

股票跌停并不可怕，可怕的是東方集團這種動輒一字跌停，根本不給資金“跑路”的時間窗口。

取不出存款，債務(wù)危機大爆發(fā)

東方集團如今的造假及退市危機，其實早就有跡可循。

2024年6月18日，東方集團因控股子公司東方財務(wù)公司16.4億元的大額存款提取受限問題，引發(fā)流動性危機。

16.4億元存款，占公司當(dāng)年一季度末貨幣資金的65.55%，無疑是超大金額，這筆巨額資金提不出來，對公司會產(chǎn)生致命影響。

為何取不出錢呢？應(yīng)該是因為債務(wù)問題，存款被司法凍結(jié)了。

如此重大風(fēng)險事件的爆發(fā)，讓公司收到上交所監(jiān)管工作函。

6月21日，證監(jiān)會以“涉嫌信息披露違法違規(guī)”對東方集團啟動立案調(diào)查。

這個大利空事件，讓東方集團當(dāng)時股價一度出現(xiàn)連續(xù)5個跌停板。

黑龍江東輝建筑工程有限公司是東方集團債權(quán)人，由于東方集團未能償還東輝公司的到期債務(wù)，東輝公司向哈爾濱中院申請重整。

2024年6月，東方集團發(fā)布公告，稱收到東輝公司的《重整申請告知函》，正式揭開公司的債務(wù)危機。

之后，東方集團其他債權(quán)人開始接連討債。

9月份，招商銀行哈爾濱分行起訴東方集團，要求提前收回授信額度內(nèi)的全部貸款本息，涉及本金19.92億元及利息。

提前收回貸款本息，這是怕時間晚了就收不回來了！

2025年1月，哈爾濱銀行道外支行起訴東方集團，訴訟標的為借款本金6.93億元及利息。

2025年2月6日，東方集團實控人張宏偉及一致行動人持有的東方集團股權(quán)中，有大量股權(quán)被司法凍結(jié)和標記。

2月14日，東方集團發(fā)布公告稱，公司使用人民幣6.29億元閑置募集資金臨時補充流動資金，但由于流動資金緊張，預(yù)計無法按期歸還至募集資金專用賬戶。

從2024年6月爆發(fā)危機之后，東方集團的實控人就表示要積極化債，但實際上屢次食言。

2024年11月18日，東方集團實控人因化債承諾無實質(zhì)性進展，再次收到上交所和黑龍江證監(jiān)局的監(jiān)管函。

2024年12月26日，東方集團實控人因未按期履行承諾，被黑龍江證監(jiān)局出具警示函。

嚴重資不抵債，審計機構(gòu)是造假幫兇？

截至2024年三季度末，東方集團貨幣資金13.66億元，短期借款50.6億元，一年內(nèi)到期的非流動負債為36.94億元。

看看這種財務(wù)數(shù)據(jù)，東方集團是真還不上錢了，在被債權(quán)方紛紛起訴后，東方集團的危機只能是愈演愈烈。

這種危機，其實前幾年就顯現(xiàn)了。

2021年以來，東方集團營收就出現(xiàn)持續(xù)下滑，凈利潤也是年年虧損。

2021年-2023年，東方集團營收分別為137.29億元、112.65億元、60.81億元，同比增速分別為-6.68%、-17.94%、-46.02%。

同期公司歸母凈利潤分別為-17.19億元、-9.96億元、-15.57億元，同比增速分別為-814.81%、42.08%、-56.38%。

那么，東方集團的危機為何直到2024年6月才東窗事發(fā)？

這跟之前幾年的財務(wù)造假，掩蓋、遮丑、拖延有關(guān)。

相關(guān)信息顯示，東方集團過去幾年累計虛增利潤超過40億元，實際虧損達57億元；將實際82%的資產(chǎn)負債率虛報為55%，用來掩蓋債務(wù)危機；還通過虛構(gòu)交易、隱瞞關(guān)聯(lián)交易的方式掩蓋危機，比如2022年虛構(gòu)大豆交易金額37億元、未按規(guī)定披露控股股東關(guān)聯(lián)貸款及房地產(chǎn)項目回款等重大信息。

在東方集團財務(wù)造假的過程中，大華會計師事務(wù)所扮演了極不光彩的角色，其在2020-2022年連續(xù)三年對東方集團財報出具“標準無保留意見”審計報告。

大華會計師事務(wù)所，你的專業(yè)性、職業(yè)道德何在？

2023年年初，大華所還服務(wù)著近500家A股公司，到現(xiàn)在僅有100多家。過去幾年大華所頻繁收到監(jiān)管罰單，客戶大量流失也再正常不過。

投資者需要注意，東方集團還參股了多家上市公司，是A股錦州港第六大股東、民生銀行第九大股東，還是港股聯(lián)合能源集團重要股東。

東方集團老板張宏偉作為昔日黑龍江首富，個人財富曾經(jīng)高達300億元，建立起了橫跨農(nóng)業(yè)、能源、金融、港口交通等多個領(lǐng)域的商業(yè)帝國，如今深陷債務(wù)危機和嚴重財務(wù)造假風(fēng)波，也讓公司近13萬股東面臨巨大虧損風(fēng)險。

凡是財務(wù)造假的公司和個人，最終都會承擔(dān)代價的。但話說回來，股民承擔(dān)的代價往往更大！