近日,金融監管總局發布《金融資產管理公司不良資產業務管理辦法》(以下簡稱《辦法》),其中,最受業內關注的內容在于,除風險分類為次級、可疑、損失類的資產(“不良資產”)外,《辦法》還允許AMC收購金融機構所持有的重組資產、其他已發生信用減值的資產等,并明確非金融機構、地方金融組織持有的上述資產同樣可以收購。

《辦法》有序拓寬金融不良資產收購范圍,明確細化可收購的非金融機構不良資產標準,將有利于引導金融資產管理公司(以下簡稱“AMC”)專注不良資產主業,綜合運用多種手段助力化解金融市場風險、支持經濟增長穩中向好。

海德股份(000567.SZ)作為一家持有稀缺AMC牌照的上市公司,是國內領先的資產管理公司,業務聚焦于機構困境、個人困境領域。近年來海德股份發展勢頭強勁,2020年以來業績連續四年創出歷史新高。2024年前三季度,公司實現營業收入8.56億元,實現歸屬于母公司股東的凈利潤5.17億元。

機構困境業務穩增長,貢獻核心收入

在機構困境業務方面,海德股份主要聚焦于熟悉和擅長的且底層資產為能源、上市公司等領域,以及具有確定性的特殊機遇業務,并且業務存量基數大。作為海德股份業績穩增的“壓艙石”,機構困境在資管業務長期保持良好增長,為公司經營構筑穩固基本盤。

細分業務來看,截至上半年末,海德股份能源類困境資產項目存量余額為45.7億元,板塊相關項目運行良好,根據重組協議能夠為公司帶來長期穩定的重組收益;上市公司困境資產項目余額為5.50億元,板塊現有多個儲備項目正持續推進,為提升業績奠定了良好基礎;特殊機遇項目存量余額為22.93億元,公司已與多家金融機構、地方AMC和非持牌資產管理公司建立了業務聯系和合作關系,從不良資產項目篩選、組包、收購、處置等方面進行全方位深度合作。商業地產類困境資產項目存量余額為10.95億元,分布于北京、長三角等地,為公司帶來穩定租金回報的同時,也有效推動了公司的資產增值。

行業人士分析指出,現階段我國經濟正處于新舊動能轉換的關鍵時期,困境資產業務機會明顯增多,而這也為海德股份等專業困境資產管理機構的AMC公司的業務發展帶來了巨大成長空間。

科技賦能,挖掘個貸不良藍海市場

隨著政策的逐步放開,個貸不良資產批量轉讓市場日趨活躍,2024年1-6月,在銀登中心開展的個貸不良資產批量轉讓資產包共成交135單,同比增長13%,成交金額達321.5億元,同比增長128%,表明個貸不良業務規模持續增長,空間廣闊。

海德股份順應市場發展,積極拓展個貸不良資產管理領域,通過建立“AI+司法、電話、調解”的多元化、全鏈條的高效智能處置平臺,目前已形成了“資產收購+后端處置”全鏈條、專業化、批量化、智能化的科技個貸不良資產管理能力,初步構建了個貸不良業務生態圈,助力公司在個貸不良資產管理領域搶得先機。

值得一提的是,海德股份廣泛與全國五大AMC、地方AMC、地方國企等多方市場機構合作,目前已經與長城股權基金、蘇州資產、北京國通資產、山東鐵投、山東機場資本等機構合作設立個貸不良資產合伙企業。公司個貸不良資產管理規模在國內AMC市場中占有率位居行業領先水平

面對個貸不良資產行業藍海,海德股份表示,公司將進一步豐富處置手段,完善全國處置網絡,提高數字化水平,構建更加安全、高效、智能的管理處置服務平臺,實現業務的精細化運營管理,提高處置能力和處置效率,不斷擴大市場份額及盈利水平。