近年來，伴隨著技術(shù)進(jìn)步與平均售價下降，OLED面板正在向手機(jī)、IT等小、中尺寸屏幕應(yīng)用領(lǐng)域不斷滲透，成為面板行業(yè)增長新藍(lán)海。Omdia最新報告顯示，今年全球柔性AMOLED面板的出貨量預(yù)計將達(dá)到6.31億片，比上年增長24%。

從市場情況來看，蘋果公司在三季度發(fā)布的iPhone16系列新機(jī)均采用OLED屏幕，近期小米公司發(fā)布的小米15系列手機(jī)搭載由TCL華星獨供的OLED顯示屏，華為即將正式發(fā)布的新機(jī)Mate70系列也均采用OLED屏幕，可以說OLED屏幕已逐漸成為品牌旗艦手機(jī)的標(biāo)配。

實際上，最近一年多來，越來越多的中端手機(jī)也開始采用OLED屏，使得OLED的滲透率持續(xù)快速提升。Omida預(yù)測今年全球OLED智能手機(jī)的滲透率增至55%，而從2023年至2028年，全球OLED智能手機(jī)的出貨量復(fù)合增長率仍將達(dá)到4.74%。

除了在手機(jī)領(lǐng)域的快速滲透，OLED屏幕也正逐步向更大尺寸的平板、筆記本電腦等設(shè)備擴(kuò)展，整體遵循先小尺寸后中尺寸、先高端后中低端的路線。根據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，OLED在中尺寸屏幕上的應(yīng)用滲透率此前一直徘徊在3%-4%之間，但Omida監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示這一瓶頸正在被快速突破，預(yù)計今年9.5英寸以上OLED的出貨將猛增124.6%，中尺寸OLED的潛力正在快速釋放。

分析人士認(rèn)為，此前OLED在消費科技領(lǐng)域滲透的主要障礙在于成本壓力，且尺寸越大成本壓力越大，這也是中尺寸OLED此前滲透率一直不高的主要原因。最近一兩年，伴隨著技術(shù)進(jìn)步，以及在手機(jī)OLED為代表的高值、小尺寸產(chǎn)品的前期積累的規(guī)模效應(yīng)帶動下，OLED量產(chǎn)成本逐步下降，為中尺寸OLED的商用創(chuàng)造了可能。

在此過程中，京東方、TCL科技控股子公司TCL華星等國產(chǎn)面板廠也在不斷崛起，無論在技術(shù)、規(guī)模等方面，均取得了較大突破。以TCL科技為例，去年Q3以來，TCL科技的OLED業(yè)務(wù)就取得持續(xù)增長并成功挺進(jìn)全球柔性O(shè)LED份額前三，營收也大幅改善。

而在日前舉辦的2024年TCL華星全球顯示生態(tài)大會（DTC2024）上，TCL華星還宣布了旗下全球首條印刷OLED產(chǎn)線正式量產(chǎn)，拉開印刷OLED商用新時代。據(jù)悉，印刷OLED技術(shù)是指采用噴墨打印技術(shù)制造OLED的一種創(chuàng)新工藝，相較傳統(tǒng)技術(shù)具備生產(chǎn)效率高、高對比度、優(yōu)秀色彩表現(xiàn)、應(yīng)用廣泛等優(yōu)勢，隨著印刷OLED技術(shù)的逐步商用，未來中尺寸OLED產(chǎn)品量產(chǎn)成本有望進(jìn)一步下探，從而加速這一細(xì)分領(lǐng)域的爆發(fā)。

此外，銀河證券和華泰證券物最新研報也指出，預(yù)計整個OLED市場將繼續(xù)維持供需緊平衡，中尺寸IT類產(chǎn)品向OLED技術(shù)升級換代將提速，高端產(chǎn)品占比將快速提升，OLED廠商的盈利能力也將進(jìn)一步強(qiáng)化，建議關(guān)注京東方、TCL科技等行業(yè)龍頭公司。