科創(chuàng)板八條”出臺已3月有余。自今年6月19日《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》(簡稱“科創(chuàng)板八條”)正式出臺后,鼓勵并推動了科創(chuàng)板上市公司在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合,帶動了產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的有利態(tài)勢。此后,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(簡稱“并購六條”),并同步公布了《關(guān)于修改〈上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉的決定(征求意見稿)》,滬深交易所亦同步就修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》向市場公開征求意見,我國針對并購重組市場推出一系列重大舉措,進(jìn)一步加大上市公司并購重組市場改革的力度,向市場釋放積極信號。

據(jù)統(tǒng)計,截止9月底,科創(chuàng)板上市公司以交易競買方角色參與的并購重組近130單,其中約50單已經(jīng)完成交易。相關(guān)證券行業(yè)專家表示,并購重組為科創(chuàng)公司帶來技術(shù)突破,優(yōu)化了資源配置,更加快了企業(yè)的成長與壯大。隨著政策開放,“A并H”的首個案例已經(jīng)出現(xiàn)。相關(guān)券商投行人士認(rèn)為,參照成熟市場的經(jīng)驗,中國國內(nèi)"A并協(xié)A"乃至“A并H”的案例將會逐漸增多。

近日,科創(chuàng)板首單“A收H”重大資產(chǎn)重組公告了最新進(jìn)展:2024年10月9日,亞信安全召開第三次臨時股東大會審議重大資產(chǎn)重組事項,最終獲得審議通過。據(jù)此前相關(guān)重組公告書顯示,交易完成后將對于亞信安全提高資產(chǎn)質(zhì)量、增加持續(xù)經(jīng)營能力、提升股東回報起到積極作用,其業(yè)務(wù)規(guī)模有望大幅提升,或?qū)⒊蔀閲鴥?nèi)最大的軟件企業(yè)之一。

響應(yīng)“科創(chuàng)板八條”與“并購六條”提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng),持續(xù)增強經(jīng)營能力的政策引導(dǎo),市場分析認(rèn)為,此次科創(chuàng)板首單“A股收購港股”的交易,將給雙方帶來積極協(xié)同效應(yīng)。據(jù)悉,亞信安全是中國網(wǎng)絡(luò)安全的重要力量,在云安全、新一代終端安全、數(shù)據(jù)安全、AI安全、勒索治理以及算力安全等領(lǐng)域具有核心技術(shù)優(yōu)勢;亞信科技是領(lǐng)先的軟件產(chǎn)品、解決方案和服務(wù)提供商,著力在云網(wǎng)、數(shù)智、IT三大產(chǎn)品體系。經(jīng)過融合后,亞信安全將進(jìn)一步打造“懂網(wǎng)、懂云、懂安全”的能力體系,提升“云網(wǎng)安數(shù)”產(chǎn)品與服務(wù)融合,實現(xiàn)產(chǎn)品線的延伸及增強,提升公司整體解決方案實力。交易完成后,雙方有望在深化優(yōu)勢行業(yè)領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展,強化市場布局,對業(yè)務(wù)拓展、提升持續(xù)經(jīng)營能力具有積極作用。

《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》 (國發(fā)〔2024〕10號) 鼓勵上市公司聚焦主業(yè),綜合運用并購重組、股權(quán)激勵等方式提高發(fā)展質(zhì)量。 完善吸收合并等政策規(guī)定,鼓勵引導(dǎo)頭部公司立足主業(yè)加大對產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的整合力度。伴隨利好政策的相繼出臺,一系列落地案例將陸續(xù)披露并完成交易,這無疑向市場釋放了積極、明確的政策信號。在政策的加持下,科創(chuàng)板的產(chǎn)業(yè)并購活躍度將持續(xù)升溫,更多硬科技領(lǐng)域并購重組案例將不斷落地。