股市炒作概念往往都需要一個(gè)由頭，年初的時(shí)候因全球化工龍頭英力士破產(chǎn)的傳言，A股炒出來(lái)一個(gè)10倍“妖王”正丹股份。

近期又有傳言說(shuō)，全球化工龍頭巴斯夫停產(chǎn)維生素，然后A股相關(guān)概念股又是一通暴漲！

從巴斯夫停產(chǎn)

到A股維生素概念股大漲

巴斯夫這個(gè)名字很多人都非常熟悉，是一家德國(guó)的化工廠，但它更是全球最大的化工廠，總部在德國(guó)的路德維希港，2022年以920億美元營(yíng)收位居全球第一大化工廠，中國(guó)石化以669億美元營(yíng)收位居第二，年初傳言的美國(guó)英力士以412億美元營(yíng)收位列第六。

關(guān)于巴斯夫維生素停產(chǎn)的消息近期報(bào)道的也比較多，起因是7月29日巴斯夫在德國(guó)的一處裝置發(fā)生爆炸并起火。到8月7日，巴斯夫的最新官方消息是，自即日起至另行通知前，公司部分維生素A、維生素E、類(lèi)胡蘿卜素產(chǎn)品以及部分香原料產(chǎn)品的供應(yīng)遭遇不可抗力影響，此次事故導(dǎo)致裝置受損，引起上述產(chǎn)品停產(chǎn)和供應(yīng)中斷，公司深表遺憾，裝置的清潔、檢查和維修工作已經(jīng)啟動(dòng)。

（巴斯夫中國(guó)官網(wǎng)截圖）

然而，消息傳到國(guó)內(nèi)，特別是傳到A股，大家好像只看見(jiàn)了“巴斯夫維生素停產(chǎn)”這幾個(gè)字，至于什么原因停產(chǎn)、為什么停產(chǎn)、停產(chǎn)之后還會(huì)不會(huì)繼續(xù)生產(chǎn)的問(wèn)題似乎根本不關(guān)心，甚至不愿意提及。

因?yàn)檫@樣就可以在A股把維生素概念又拿出來(lái)炒一炒了！

截至到今天，A股已有多只維生素概念股本月漲幅超20%。自巴斯夫裝置爆炸到現(xiàn)在，東北制藥股價(jià)最大漲幅52.99%、新贛江最大漲幅45.58%、能特科技最大漲幅40.66%、民生健康最大漲幅52.53%、浙江醫(yī)藥最大漲幅44.27%。

實(shí)際上，大家應(yīng)該清楚，即使巴斯夫維生素真的完全停產(chǎn)、以后再也不生產(chǎn)了，國(guó)內(nèi)真正受益的也不是這幾家A股公司，首先受益最大的應(yīng)該是港股的石藥集團(tuán)。

截至2023年中國(guó)維生素市場(chǎng)格局是，石藥集團(tuán)占比24%位居第一，其次是山東魯維制藥占比23%，第三是A股的新和成占比14%，然后江山制藥、山東天力、東北制藥占比都是9%，其他生產(chǎn)商合計(jì)占比12%。

結(jié)果，在這次炒作維生素行情中，港股的石藥集團(tuán)沒(méi)有漲起來(lái)，A股的新和成也沒(méi)有漲起來(lái)，市場(chǎng)份額排得上號(hào)的也只有東北制藥股價(jià)漲起來(lái)了，其他幾家顯然蹭概念嫌疑更大！

4天4漲停

東北制藥股價(jià)難得“起飛”

東北制藥的維生素應(yīng)該是市面上最常見(jiàn)的了，銳眼哥的經(jīng)驗(yàn)是，一般去藥店買(mǎi)那種小瓶裝的維生素C，廠家不是東北制藥就是華北制藥，有時(shí)候也能遇到華東醫(yī)藥生產(chǎn)的，但大多數(shù)時(shí)候都是東北制藥的。

從實(shí)際體驗(yàn)來(lái)看，東北制藥應(yīng)該是很不錯(cuò)的，但實(shí)際上不管是股價(jià)還是業(yè)績(jī)，東北制藥表現(xiàn)都非常一般！

首先看股價(jià)。東北制藥的股價(jià)屬于“情緒穩(wěn)定”型的，很難看到有大漲大跌的時(shí)候，像最近這樣的大漲行情，不說(shuō)是10年難得一見(jiàn)，至少也是2年難得一見(jiàn)，因?yàn)樯弦淮芜@么漲就是在2022年底。

（東北制藥股價(jià)走勢(shì)截圖）

這一次，在巴斯夫裝置爆炸的消息剛出來(lái)時(shí)東北制藥的股價(jià)其實(shí)還沒(méi)什么反應(yīng)，直到8月6日有投資者在東北制藥互動(dòng)平臺(tái)問(wèn)了一句“請(qǐng)問(wèn)貴公司維生素業(yè)務(wù)占比多少？”，然后從當(dāng)天開(kāi)始股價(jià)就持續(xù)拉一字漲停板，到今天已經(jīng)4連扳了，4天暴漲超47%！

（東北制藥互動(dòng)平臺(tái)截圖）

這句話就像一個(gè)信號(hào)一樣，點(diǎn)燃了東北制藥的股價(jià)。

再來(lái)看看東北制藥的業(yè)績(jī)情況。

很顯然，東北制藥的業(yè)績(jī)無(wú)法與華東醫(yī)藥相比，2023年?yáng)|北制藥營(yíng)收82.43億、凈利潤(rùn)3.58億，華東醫(yī)藥營(yíng)收406.24億、凈利潤(rùn)28.39億，甚至營(yíng)收規(guī)模都還不及101.2億的華北制藥。并且，這幾年?duì)I收非常不穩(wěn)定。

（東北制藥營(yíng)業(yè)收入，數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順網(wǎng)站）

本月初東北制藥宣布了一份收購(gòu)計(jì)劃，擬收購(gòu)一家成立于2014年的擁有TCR-T細(xì)胞療法的公司鼎成肽源70%股權(quán)，切入特異性免疫治療研發(fā)領(lǐng)域。

（東北制藥公告截圖）

然而，在昨日晚間發(fā)布的股價(jià)異動(dòng)公告中，東北制藥也明確表示，截至2023年12月31日，鼎成肽源總資產(chǎn)4519.23萬(wàn)元、凈資產(chǎn)為-31156.58萬(wàn)元，2023年?duì)I收174.86萬(wàn)元、凈利潤(rùn)虧損12915.2萬(wàn)元。截至目前，鼎成肽源的產(chǎn)品管線處于臨床前研發(fā)和臨床申報(bào)階段，無(wú)實(shí)質(zhì)性收入，處于經(jīng)營(yíng)虧損狀態(tài)。

對(duì)于目前一年凈利潤(rùn)只有3億多的東北制藥來(lái)說(shuō)，收購(gòu)負(fù)資產(chǎn)的鼎成肽源可能會(huì)產(chǎn)生新的成本壓力！

更大“妖股”

10天漲近2倍

實(shí)際上，東北制藥擬收購(gòu)的鼎成肽源所涉及的TCR-T細(xì)胞治療領(lǐng)域，目前也是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。當(dāng)前市場(chǎng)漲幅最大的妖股香雪制藥，似乎就是因?yàn)門(mén)CR-T而股價(jià)暴漲的。

7月30日盤(pán)后，香雪制藥發(fā)布旗下TAEST16001注射液納入突破性治療品種名單，該藥品是香雪制藥子公司香雪生命科學(xué)申報(bào)的。香雪制藥公告顯示，香雪生命科學(xué)聚焦TCR領(lǐng)域的細(xì)胞免疫治療產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)，是TCR-T細(xì)胞免疫治療的頭部企業(yè)。

（香雪制藥公告截圖）

然后，從7月31日開(kāi)始香雪制藥股價(jià)就開(kāi)始連續(xù)大漲，至今走出8天3漲停行情，它漲停可是20%漲停，僅僅10個(gè)交易日股價(jià)就暴漲超180%！

（香雪制藥股價(jià)走勢(shì)截圖）

不過(guò)，對(duì)于香雪制藥股價(jià)的大漲，或許還有另一種解釋。

7月30日，估值達(dá)370億的自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸文遠(yuǎn)知行向美國(guó)SEC提交上市申請(qǐng)，資料顯示，文遠(yuǎn)知行在全球7個(gè)國(guó)家30個(gè)城市運(yùn)營(yíng)，是全球唯一一家獲得中國(guó)、美國(guó)、阿聯(lián)酋、新加坡四國(guó)自動(dòng)駕駛許可的自動(dòng)駕駛公司。香雪制藥通過(guò)參股的廣州花城創(chuàng)投間接參股文遠(yuǎn)知行。

（香雪制藥互動(dòng)平臺(tái)截圖）

所以，香雪制藥股價(jià)近期的暴漲，到底是因?yàn)門(mén)CR-T細(xì)胞療法還是參股了赴美IPO的文遠(yuǎn)知行？

當(dāng)然，這是很難說(shuō)得清楚的，說(shuō)清楚了就不叫概念炒作了，A股炒概念一直就講究一個(gè)“朦朧美”，越是朦朦朧朧、迷迷糊糊股價(jià)越是漲的猛！

然而，投資者需要注意的是，香雪制藥的基本面情況要比東北制藥差的多，就其發(fā)布的股價(jià)異動(dòng)公告中就披露了多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，包括2023年財(cái)報(bào)和2024年一季報(bào)出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整后巨虧、2023年財(cái)報(bào)被大華國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所出具保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告、公司及子公司涉及多起重大涉訴案件、控股股東股票質(zhì)押率高達(dá)96.73%。

但是，最后還有一個(gè)問(wèn)題待解，東北制藥突然要收購(gòu)虧損且負(fù)資產(chǎn)的TCR-T公司，是不是在追逐香雪制藥股價(jià)大漲的熱點(diǎn)？