日前，金融監管總局發布《關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》（下稱“《通知》”），提到金融機構面向初創期科技型企業可探索“貸款+外部直投”等業務模式，為初創期科技型企業融資提供金融支持。良性的股權+債權的融資組合模式在中小微企業成長過程中扮演著重要的助推劑角色，微眾銀行特色科技金融服務在以特色科創貸款服務科技型企業初創期、成長關鍵期迫切融資需求的基礎上，基于對科技型企業需求的深入挖掘，于去年推出了滿足高成長科技型企業融資信息查看與股權融資精準對接需求的“數字創投”服務，以銀行體系內首個專注為科技型企業服務的投融資綜合平臺——微創投平臺為載體，為企業提升資本籌措能力和科技創新力提供了數字化的金融支持，助力做好科技金融大文章。

融資難找、PE難做，“數據+AI大模型”驅動投、融雙方精準對接

什么樣的企業更需要股權融資服務？在接觸股權融資服務的過程中又面臨哪些痛點？不久前，中國普惠金融研究院發布的國內首個專注于小微企業法人單位的《小微企業金融健康報告》（下稱“《報告》”）有這樣一組數據：從目前融資渠道上看，樣本中小微企業間接融資經驗較多，但直接融資（股權投資）使用度偏低，只有14.9%的小微企業正在接觸并計劃引入私募股權投資，其中科技型（軟件和信息技術服務業）小微企業的股權融資參與度相對較高。可見，即使直接融資已成為不少企業資金的重要來源，但小微企業通過私募股權投資的方式獲得外部融資的機制尚不成熟。

《報告》還明確提到，金融健康水平更高的小微企業通過私募股權融資的比例明顯更高。而在沒有接觸并計劃引入私募股權投資的小微企業樣本中，有67.94%的小微企業缺乏對于私募股權投資的了解，沒有接觸過任何機構或個人，有17.11%的小微企業雖有接觸，但因為雙方沒有達成一致而引入失敗。媒體數據顯示，傳統上有融資需求的科技型企業每獲得1家投資機構的投資需要約見50家以上的投資機構，其中給出NDA進行盡調企業約20家，再其中約5家機構進入TS階段，最終交割1家投資機構，整體轉化率僅有2%左右。這也進一步印證，小微企業引入直接融資，或多或少面臨著對于自身規劃認知的不清晰、對于投資機構缺乏了解和接觸渠道、對接匹配不夠精準等共性問題。

微眾銀行科技金融推出的數字創投服務為解決這些問題提供了有效的方法。“微創投”投融資綜合平臺“微查找”功能以企業客戶需求為導向，協助企業快速了解投資機構的賽道、偏好、既往投資標的等，幫助企業增進對投資機構的認知，輔助企業進行融資決策。“微洞察”功能可以幫助企業快速獲取大環境市場形勢及行業動向，幫助企業調整決策節點和方向。“微推薦”則充分運用AI大模型技術構建企業機構匹配模型，能夠基于企業畫像需求與機構投資偏好，為企業精準匹配適合的投資機構。

“微創投”平臺為科技型企業提供了便捷且透明的信息查詢及展示工具，讓企業擺脫了相對于投資機構的信息劣勢地位，獲得與機構平等溝通的機會。此外，基于對垂直領域AI大模型的應用及小模型的優化調用，提升對科技型企業的認知顆粒度，生成企業融資需求畫像與機構投資偏好標簽，雙向精準推薦準確率已經達到行業中頭部FA機構水平，能夠讓科技型企業更加精準地匹配投資機構，有效避免“廣撒網”現象，節省時間精力、縮短融資周期。

數字化科技金融綜合服務助力提升科技型中小微企業金融健康

包括股權融資在內的資本籌措管理是小微企業金融健康中重要的衡量指標，而伴隨著小微企業融資需求得到進一步滿足，這些企業可能還需要更多財務能力及風險防范手段等幫扶，才能實現韌性成長。《報告》提到，金融機構建立綜合金融服務模式，將能更好滿足小微企業不同成長階段的多樣化需求。微眾銀行把科技金融作為服務實體經濟的主線方向之一，圍繞科技型企業全生命周期需求不斷完善科技金融服務體系，更好滿足科技型企業不同成長階段的多樣化需求，也進一步提高了這些企業的金融健康水平。

2020年，針對科技型企業輕資產、重研發的特點，微眾銀行充分發揮數字科技手段引入人才信息、知識產權、交易數據等多源數據，推出線上化、無抵押、操作便捷、額度更高的科創貸款產品，服務企業初創期、成長關鍵期最為重要的融資需求。隨后，微眾銀行首創新型線上批量化“政銀擔”及線上化的知識產權質押貸款擴充企業融資渠道，并積極推動“一鍵貼息”首創模式的落地和“數字創投”服務的進一步完善。2022年起，微眾銀行積極攜手合作伙伴共同為科技型企業提供科技保險、“惠藍種子計劃”人才招聘服務、法律咨詢及貼息代辦等專享權益、專精培育梯度計劃等，服務科技型企業全生命周期。

伴隨普惠金融高質量發展要求的進一步提出，提高社會整體的金融健康意識、促進金融健康理念的進一步普及，則離不開金融機構及政府、平臺企業等的共同作用。支持科技型企業健康發展并非單打獨斗，微眾銀行以科技金融為鏈接，與科技型中小微企業同頻共振，攜手政府、金融機構、產業、平臺等生態合作伙伴，讓資金、政策、資源的“線”能夠協同起來，更快、更準、成本更低地“穿”到科技型企業這根“針”里，助力科技型企業健康成長，更好地支持新質生產力發展和現代化產業體系建設。