近日，騰訊研究院發(fā)布了一份《影響2024年的十大科技應(yīng)用趨勢》的報(bào)告，排名第一的趨勢就是高性能計(jì)算的“四算聚變”。報(bào)告認(rèn)為，今年全球迎來高性能計(jì)算設(shè)施的大規(guī)模新建潮和升級潮，以CPU+GPU為核心的高性能計(jì)算2.0已全面到來，以高算集群+量子計(jì)算+云計(jì)算+邊緣計(jì)算的“四算融合”將是高性能計(jì)算3.0的未來方向。

的確，自O(shè)penAI開啟通用大模型人工智能之后，作為全球高性能計(jì)算巨頭的英偉達(dá)就始終處于浪潮之巔，與此同時(shí)國產(chǎn)算力龍頭企業(yè)也在發(fā)力競爭，這在A股市場上也有所體現(xiàn)。

中科曙光，股價(jià)年內(nèi)接近翻倍

中科曙光（603019.sh）近期在A股市場的熱度不亞于去年年初的時(shí)候，當(dāng)時(shí)其股價(jià)雖然在半年漲了近2倍，但是卻沒有出現(xiàn)一周漲超30%的情況，而上周其股價(jià)竟然大漲超36%，進(jìn)入本周依然還在漲，年內(nèi)以來最大漲幅已接近翻倍，漲超90%。

（中科曙光股價(jià)走勢截圖）

無需多說，關(guān)注中科曙光的投資者應(yīng)該都知道，公司股價(jià)年內(nèi)短期大漲的原因是算力！

中科曙光的主營業(yè)務(wù)是以IT核心設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)制造為基礎(chǔ)，從事高端計(jì)算機(jī)、存儲、安全、數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品的研發(fā)及制造，同時(shí)大力發(fā)展數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智能計(jì)算等業(yè)務(wù)。高端計(jì)算機(jī)主要包括機(jī)架式服務(wù)器、高密度服務(wù)器、刀片服務(wù)器、超融合一體機(jī)等產(chǎn)品，存儲產(chǎn)品包括分布式文件、分布式塊、分布式對象、混閃和全閃系列集中式存儲等，云計(jì)算服務(wù)產(chǎn)品包括曙光云，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要基于浸沒液冷、高密度設(shè)計(jì)、高效電源管理、大規(guī)模算力調(diào)度云平臺、自動(dòng)化運(yùn)維、清潔能源等諸多先進(jìn)技術(shù)參與各地?cái)?shù)據(jù)中心建設(shè)，算力服務(wù)平臺業(yè)務(wù)包括布局建設(shè)“全國一體化算力服務(wù)平臺”曙光智算。

（曙光智算官網(wǎng)截圖）

2月24日，中科曙光發(fā)布2023年業(yè)績快報(bào)，營收143.54億、同比增長10.35%，歸母凈利潤18.37億、同比增長19%，扣非凈利潤12.71億、同比增長10.43%。

（中科曙光公告截圖）

值得注意的是，中科曙光也是被稱為“國產(chǎn)CPU之光”的目前市值2005億的海光信息的聯(lián)營公司，海光信息的主要產(chǎn)品包括海光通用處理器（CPU）和海光協(xié)處理器（DCU），其中海光DCU系列產(chǎn)品以GPGPU架構(gòu)為基礎(chǔ)兼容通用的“類CUDA”環(huán)境，可用于大數(shù)據(jù)處理、人工智能、商業(yè)計(jì)算等領(lǐng)域。

中科曙光服務(wù)器搭載海光DCU。

紫光股份，5天3漲停

國產(chǎn)算力這方面，雖然A股市場有很多的概念股，但大部分也就是蹭蹭概念拉拉股價(jià)什么的，真正能拿出來能打的數(shù)數(shù)也就中科系、紫光系、浪潮系這三大派系，最多再加一個(gè)為英偉達(dá)提供代工的工業(yè)富聯(lián)。

中科曙光顯然就是中科系算力業(yè)務(wù)方面的代表，紫光系就是紫光股份（000938.sz），這從近期紫光股份的表現(xiàn)也能看出來，雖然股價(jià)表現(xiàn)較中科曙光弱一些，但其實(shí)也差不多，年內(nèi)最大漲幅86.5%，近5個(gè)交易日更是出現(xiàn)3個(gè)漲停板。

（紫光股份股價(jià)走勢截圖）

紫光股份的主營業(yè)務(wù)是提供網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算、存儲、云計(jì)算、安全和智能終端等全棧ICT基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備包括交換機(jī)、路由器、WLAN、IoT、5G小站等，服務(wù)器包括通用服務(wù)器、塑合刀片服務(wù)器、關(guān)鍵業(yè)務(wù)服務(wù)器、邊緣服務(wù)器等，存儲產(chǎn)品包括全閃存集中式存儲、混合閃存集中式存儲、分布式存儲等，智能終端包括商用筆記本電腦、商用臺式機(jī)、智慧屏等。

2022年，紫光股份整體營收740.58億、同比增長9.49%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤21.58億、同比增長0.48%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤17.59億、同比增長6.34%。

（數(shù)據(jù)來源：同花順網(wǎng)站）

當(dāng)然，了解紫光股份的人應(yīng)該清楚，實(shí)際上紫光股份目前的核心業(yè)務(wù)主要是從事服務(wù)器生產(chǎn)制造布局“云-網(wǎng)-算-存-端”全產(chǎn)業(yè)鏈的新華三。數(shù)據(jù)顯示，2021年新華三在全球服務(wù)器市場份額僅次于排名第一的戴爾，2022年在國內(nèi)服務(wù)器市場份額也僅次于龍頭浪潮；2021年在全球AI服務(wù)器市場份額僅次于浪潮和戴爾，在2022年國內(nèi)AI服務(wù)器市場份額僅次于浪潮。

（數(shù)據(jù)來源：首次證券研報(bào)）

（數(shù)據(jù)來源：首次證券研報(bào)）

去年5月29日，紫光股份發(fā)布公告，擬由全資子公司紫光國際以支付現(xiàn)金的方式向HPE開曼購買所持有的新華三48%股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權(quán)，合計(jì)購買新華三49%股權(quán)，交易價(jià)格35億美元。由于此前紫光股份已經(jīng)直接或間接持有新華三51%股權(quán)，此次交易完成后新華三將成為公司間接持有100%股權(quán)的下屬公司。

（紫光股份公告截圖）

然而，到了去年9月25日紫光股份的一份公告終止了將新華三完全攬入懷中的想法。2023年9月25日紫光股份公告，終止對新華三的資產(chǎn)重組，原因是獲得定向增發(fā)股份的注冊是本次交易的先決條件之一，經(jīng)慎重評估，公司決定先完成定向增發(fā)再推進(jìn)重組。

（紫光股份公告截圖）

雖然紫光股份終止了此次收購新華三的事項(xiàng)，但是并說明公司不想全資控股新華三，后續(xù)可能還會繼續(xù)推進(jìn)對新華三的收購事項(xiàng)。

浪潮信息，1個(gè)月漲超65%

毫無疑問，浪潮系的代表自然就是浪潮信息（000977.sz）了。

從上文對新華三在全球服務(wù)器市場的份額相關(guān)數(shù)據(jù)可以看到，在全球服務(wù)器市場雖然新華三要強(qiáng)于浪潮，但是在國內(nèi)服務(wù)器以及全球AI服務(wù)器市場最強(qiáng)的還是浪潮。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年，浪潮AI服務(wù)器全球市場份額已經(jīng)連續(xù)三年位居第一，2022年國內(nèi)AI服務(wù)器市場中浪潮份額達(dá)到47%，占據(jù)半壁江山，是排名第二的新華三11%份額的4倍多。

在全球AI服務(wù)器市場的絕對霸主地位，也是近期浪潮信息股價(jià)強(qiáng)勢上漲的主要原因，今年2月初以來公司股價(jià)最大漲幅已經(jīng)超65%，漲幅弱于中科曙光和紫光股份。

（浪潮信息股價(jià)走勢截圖）

浪潮信息的知名度毋庸置疑，最大亮點(diǎn)在于AI服務(wù)器龍頭和國內(nèi)最大的服務(wù)器制造商。浪潮信息的主營業(yè)務(wù)是為計(jì)算、存儲、網(wǎng)絡(luò)三大關(guān)鍵領(lǐng)域提供云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、邊緣計(jì)算等在內(nèi)的全方位數(shù)字化解決方案，提出了“計(jì)算力就是生產(chǎn)力”的口號。

2022年，浪潮信息營收695.25億、同比增長3.7%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤20.8億、同比增長3.88%，實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤17.38億、同比下滑3.28%。

（數(shù)據(jù)來源：同花順網(wǎng)站）

另外，去年9月有消息稱，根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)DPU初創(chuàng)公司上海云脈芯聯(lián)科技新增浪潮信息為股東，持股比例6.87%，注冊資本增加16.76萬。

（云脈芯聯(lián)部分股東列表截圖，數(shù)據(jù)來源：企查查）

有分析認(rèn)為，國產(chǎn)服務(wù)器巨頭浪潮信息入股DPU初創(chuàng)公司云脈芯聯(lián)是為了“缺芯”問題，芯片、內(nèi)存、硬盤是服務(wù)器的主要核心原材料，綁定芯片供應(yīng)更有利于搶占服務(wù)器市場份額。

從以上分析來看，可以說中科曙光、紫光股份、浪潮信息這三家公司就是目前國產(chǎn)算力領(lǐng)域的主力或“三劍客”，在人工智能時(shí)代下的高性能計(jì)算2.0時(shí)代，國產(chǎn)算力就是支撐國產(chǎn)人工智能技術(shù)發(fā)展的核心競爭力。