年冬歲末，邁入傳統淡季的面板行業發展趨勢仍舊備受關注。群創、友達等知名廠商相繼傳出關停產線、裁員等消息。此前不久，中國大陸各大主流面板廠商同樣傳出稼動率下調的消息。關聯上述消息，有分析人士指出，顯示產業中心加速向中國大陸轉移已成定局，行業在穩定供給方面亦形成紀律，多方作用促進面板產業供給側調節向縱深發展，行業有望加速穿越淡季，中期復蘇格局和預期正在逐步強化。

供給側調整持續深化，面板產業趨向有序競爭

據日經新聞12月20日消息，面板廠商友達光電將在本月底之前關閉在新加坡的LCD面板產線，生產設備轉移到中國臺灣，將影響多達500名員工。

本月上旬，中國臺灣面板廠商群創光電亦被傳裁員消息，臺媒報道稱，群創光電員工爆料，11月份以來該公司竹南T1廠有員工陸續被管理層及HR部門私下約談裁員事宜，其中T1廠CELL廠工程師預計將裁掉一半，線上作業員也預計砍半。對于上述裁員消息，群創光電方面并未否認，并稱公司已于第一時間與相關單位員工溝通，尊重個人意愿，做適切的安排與調度。

無論是友達關停及轉移產線，或群創此番“基于彈性策略規劃”所做出的“組織與產線的最適調整”，似乎都是面板產業中心加速向中國大陸轉移疊加行業淡季壓力的結果。

自今年以來，面板市場供需關系越來越成為行業關注重點。12月以來陸續有媒體報道稱，大陸四大面板廠商TCL華星、京東方、惠科和咸陽彩虹均發出減產相關通知，涉及的產能削減規模預計在20%以上。

分析人士指出，LCD落后產能加快出清，行業在維護供需平衡的意識增強，意味著面板行業的供給側調整逐步進入深水區，多方作用共同指向維持面板出廠價格的穩定，對于行業的健康可持續發展有所助益。

需求側預期整體向好，行業有望加速穿越淡季

與此同時，行業庫存壓力亦在持續減輕。今年3月份以來，LCD面板經歷了一波連續七個月的量價齊升景氣區間，行業庫存壓力得到緩解。有行業研究人員預計，除了三星庫存處于正常水平外，其他品牌都較正常水平偏低，據統計“品牌廠+代工廠+經銷商渠道+面板廠”全行業庫存目前約比正常水平低10%。

上周有臺媒預計稱，在供給側多元因素疊加影響之下，明年Q1面板行業稼動率或將降至60%左右，甚至更低的水平。同時有業內人士預計，面板價格可能最快在今年春節前完成探底，這意味著2024年面板均價將持續維持在行業整體盈利水平線以上，春節之后預計面板量價均會逐步好轉，推動行業加速復蘇。

值得關注的是，以TV為代表的終端需求預期整體向好。研究機構Trendforce近期發布的研報指出，2024年TV全球出貨量將有望實現久違的正增長，2024年巴黎奧運會、歐洲杯等大型國際賽事都有望助推TV消費復蘇。除此之外，受電視大尺寸化持續加速的影響，機構普遍預計TV面板的出貨面積增長將明顯高于出貨量的增長，其中奧瑞思沃預計明年全球電視平均尺寸將繼續提升1吋至51.9吋，由此帶動TV面板出貨面積增長約1700萬平方米。

“無論是TV還是其他場景，高端化、消費升級和產品迭代都將是推動未來面板行業增長的主要動力，掌握著產能和高世代產線技術雙重優勢的龍頭廠商，預計將在未來的面板行業中期復蘇中獲得更好的機會，TCL科技、京東方等公司的中期表現還是值得期待的。”上述分析人士說。