國(guó)內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)風(fēng)云突變，隨著以政府引導(dǎo)基金為代表的國(guó)資類LP的強(qiáng)勢(shì)崛起，注冊(cè)制的逐步實(shí)施，整個(gè)中國(guó)創(chuàng)投行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入“下半場(chǎng)”，人民幣市場(chǎng)已經(jīng)成為主戰(zhàn)場(chǎng)，一個(gè)創(chuàng)投的“中國(guó)時(shí)代”已然來(lái)臨。在這樣的大背景之下，國(guó)內(nèi)投資行業(yè)越發(fā)需要提升行業(yè)洞察力，來(lái)適應(yīng)新變化，尋找新機(jī)會(huì)。

2023年7月7日至8日，「2023母基金年度論壇暨第四屆鷺江創(chuàng)投論壇」在廈門特房波特曼七星灣酒店圓滿舉辦。

本次論壇由FOFWEEKLY主辦，建發(fā)集團(tuán)、金圓集團(tuán)、廈門銀行擔(dān)任戰(zhàn)略指導(dǎo)單位，力圖幫助國(guó)內(nèi)投資行業(yè)捕捉一級(jí)市場(chǎng)新發(fā)展，把脈風(fēng)險(xiǎn)投資“中國(guó)時(shí)代”的發(fā)展新范式。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)匯聚近1200家活躍的投資機(jī)構(gòu)，其中政府引導(dǎo)基金、市場(chǎng)化母基金、金融機(jī)構(gòu)、中外家族辦公室等活躍的LP占比超65%以上，與會(huì)嘉賓齊聚鷺島，共話金融創(chuàng)新發(fā)展與資本市場(chǎng)變革，開(kāi)啟創(chuàng)投行業(yè)的“中國(guó)時(shí)代”。

《艾問(wèn)iAsk》創(chuàng)始人、全國(guó)三八紅旗手艾誠(chéng)擔(dān)任本次論壇主持人。

廈門市地方金融監(jiān)督管理局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在致詞中表示：“近年來(lái)，我們大力推動(dòng)財(cái)政撬動(dòng)金融活水，支持城市建設(shè)和助企紓困，放大財(cái)政資源配置的乘數(shù)效應(yīng)。我們通過(guò)“財(cái)政政策+金融工具”，紓解企業(yè)流動(dòng)性困難的經(jīng)驗(yàn)做法，獲國(guó)務(wù)院辦公廳通報(bào)表?yè)P(yáng)。”

中國(guó)投資協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專委會(huì)會(huì)長(zhǎng)沈志群在致辭中指出：母基金經(jīng)過(guò)過(guò)去十多年的發(fā)展，已經(jīng)成為各類股權(quán)投資基金的重要出資主體和主要機(jī)構(gòu)投資人，不過(guò)當(dāng)前母基金還存在有一系列迫在眉睫需要認(rèn)真研究，深入探討，切實(shí)解決的問(wèn)題。

FOFWEEKLY創(chuàng)始合伙人兼CEO張予豪對(duì)于中國(guó)風(fēng)投行業(yè)新變化做了總結(jié)并指出中國(guó)時(shí)代背后的意義。他表示：中國(guó)時(shí)代背后有三個(gè)意義，第一個(gè)是股權(quán)市場(chǎng)主要基金類別從美元基金主導(dǎo)全面轉(zhuǎn)向了人民幣基金主導(dǎo)。二是從投資方向上，從過(guò)去的行業(yè)全面轉(zhuǎn)向國(guó)家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。三是管理方式上，從過(guò)去市場(chǎng)化追求絕對(duì)收益為主導(dǎo)的風(fēng)格，轉(zhuǎn)向以國(guó)資政府招商訴求、產(chǎn)業(yè)訴求為主的中國(guó)特有模式。

7日的論壇上，還迎來(lái)了三場(chǎng)重磅簽約。在項(xiàng)目簽約儀式中，5支基金在廈門簽約落地，分別是：廈門市思明區(qū)與大鉦資本合作設(shè)立的大鉦二期人民幣基金，廈門市集美區(qū)與金鎰資本合作設(shè)立的金鎰二期基金，廈門市同安區(qū)與中金資本合作設(shè)立的中金旺旺基金，與金茂資本、海上絲路基金合作設(shè)立的廈門“金種子”農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金，廈門市翔安區(qū)與黑蟻資本合作設(shè)立的黑蟻三期人民幣基金。

廈門市海滄區(qū)與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司廈門市分行、招商銀行股份有限公司廈門分行進(jìn)行戰(zhàn)略合作簽約。廈門市地方金融監(jiān)督管理局與思明區(qū)，共同對(duì)廈門世紀(jì)中心進(jìn)行“南強(qiáng)經(jīng)濟(jì)校友招商基金園區(qū)”授牌。

中金資本運(yùn)營(yíng)有限公司董事長(zhǎng)單俊葆在主題演講《股權(quán)投資的中國(guó)時(shí)代》中回顧了中國(guó)特色私募股權(quán)的發(fā)展史。他表示：隨著估值重構(gòu)為行業(yè)帶來(lái)新機(jī)會(huì)，中國(guó)科技創(chuàng)新的大潮正在撲面而來(lái)。

元禾辰坤主管合伙人徐清在主題演講《母基金的時(shí)代抉擇》中表示：母基金正在發(fā)揮出越來(lái)越大的作用。她認(rèn)為：新時(shí)代的GP，團(tuán)隊(duì)如何能夠扎根下去，又能拔得起來(lái)，就是說(shuō)明機(jī)構(gòu)足夠本土，同時(shí)它需要有更好的國(guó)際視野，才能在科技創(chuàng)新的過(guò)程中保持了領(lǐng)先的狀態(tài)，它不能只低頭干活。

全國(guó)社保基金會(huì)原副理事長(zhǎng)陳文輝在主題演講中提出：私募股權(quán)投資基金是長(zhǎng)期資金配置的一個(gè)重要方向，將對(duì)初創(chuàng)型科技企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。并就如何轉(zhuǎn)化短缺的長(zhǎng)期資金及股權(quán)基金的瓶頸等問(wèn)題，發(fā)表了自己的見(jiàn)解。

在主題為《中國(guó)投資的時(shí)代敘事》的超級(jí)圓桌論壇環(huán)節(jié)中，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人張予豪擔(dān)任圓桌主持。建信股權(quán)首席投資官李瑞，建發(fā)集團(tuán)戰(zhàn)略總監(jiān)、建發(fā)新興投資總經(jīng)理蔡曉帆，紅杉中國(guó)合伙人浦曉燕，越秀產(chǎn)業(yè)基金管理合伙人、總裁盧榮，盛世投資董事、CEO張洋，通用資本副總經(jīng)理宋奇就“中國(guó)時(shí)代”的風(fēng)險(xiǎn)投資這一話題，發(fā)表了自己的看法。

在主題為《私募股權(quán)的長(zhǎng)錢之路》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，華安匯富資本總經(jīng)理吳巧新作為主持人，與國(guó)泰君安創(chuàng)新投資總經(jīng)理胡越，北京泰康投資CEO黃升軒，工銀安盛人壽副總經(jīng)理兼首席投資官郭晉魯，西證創(chuàng)新投資有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理黃青山，財(cái)通資本總經(jīng)理王榮，共同暢談了金融機(jī)構(gòu)如何在政策積極引導(dǎo)、監(jiān)管要求嚴(yán)格的復(fù)雜環(huán)境中，能夠有效地參與到股權(quán)投資市場(chǎng)進(jìn)而促進(jìn)直接融資發(fā)展的問(wèn)題。

在主題為《投資機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新之路》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人孔小龍主持了論壇，與國(guó)家綠色發(fā)展基金投資管理部總經(jīng)理余煥，安誠(chéng)資本總經(jīng)理兼創(chuàng)始合伙人胡啟勝，德同資本董事長(zhǎng)兼創(chuàng)始合伙人邵俊，云啟資本創(chuàng)始合伙人毛丞宇，光速光合合伙人蔡偉，豐年資本合伙人趙豐，君聯(lián)資本聯(lián)席首席投資官兼董事總經(jīng)理王俊峰，一起研判了投資機(jī)構(gòu)該如何用發(fā)展和創(chuàng)新，對(duì)沖“大出清”帶來(lái)的巨大影響。

在主題為《變革中的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，廈門創(chuàng)投總經(jīng)理謝潔平擔(dān)任主持，與浙江金控投資管理有限公司董事長(zhǎng)鄭鈞，安徽省高新投總經(jīng)理曹飛，深創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理有限公司總經(jīng)理孫斌，江蘇文投集團(tuán)黨委委員副總經(jīng)理兼省大運(yùn)河基金董事長(zhǎng)王國(guó)豐，江西國(guó)控基金市場(chǎng)型基金部執(zhí)行總經(jīng)理林悅興，南京創(chuàng)新投資集團(tuán)基金管理部總經(jīng)理劉守邦，就政府引導(dǎo)基金的自我變革問(wèn)題，展開(kāi)了熱烈的討論。

梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人吳世春在主題演講《人民幣GP新常態(tài)》中表示：“人民幣GP機(jī)構(gòu)遭遇了募資難、投資難、創(chuàng)業(yè)難、管理難等一系列難題，目前是最艱難的時(shí)刻，人民幣GP要開(kāi)始具備返投能力，具備招商能力，適應(yīng)新趨勢(shì)，進(jìn)化成綜合能力比較強(qiáng)，沒(méi)有短板的GP。

在主題為《中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的歷史轉(zhuǎn)折》的超級(jí)對(duì)話環(huán)節(jié)中，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人&CEO張予豪，星界資本管理合伙人方遠(yuǎn)，礪思資本創(chuàng)始合伙人曹曦共同探討了中國(guó)時(shí)代投資的內(nèi)涵。

《創(chuàng)新的資本邏輯》圓桌環(huán)節(jié)，梧桐樹資本創(chuàng)始合伙人兼總裁劉乾坤擔(dān)任主持人，與前海母基金主管合伙人李戰(zhàn)杰，金圓資本副總經(jīng)理兼金圓股權(quán)總經(jīng)理洪峰，凱思博投資創(chuàng)始合伙人鄭方，源碼資本管理合伙人王星石，蘇州中方財(cái)團(tuán)總裁助理/投資部總經(jīng)理張敏婕，新鼎資本董事長(zhǎng)張馳共同就GP深度調(diào)整、資本投資方向、退出方式的轉(zhuǎn)變等話題進(jìn)行了深入討論。

《母基金的進(jìn)化與挑戰(zhàn)》的圓桌論壇環(huán)節(jié)中，博瑔資本管理合伙人劉佳偉擔(dān)任主持人，與孚騰資本總經(jīng)理費(fèi)飛，博華資本管理合伙人李雷，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)S基金投資部董事總經(jīng)理郭峰，嘉豪投資創(chuàng)始合伙人朱偉豪，尚合資本創(chuàng)始合伙人覃韋杰，上實(shí)盛世S基金總經(jīng)理李巖，疆亙資本合伙人裴婉辰，針對(duì)中國(guó)母基金行業(yè)存在的問(wèn)題、S基金的作用等話題展開(kāi)了深度研判。

在主題為《城市發(fā)展中的資本新動(dòng)能》的圓桌論壇環(huán)節(jié)中，杉域資本董事總經(jīng)理王春杰作為主持人，與錫創(chuàng)投聯(lián)席總裁王志行，長(zhǎng)沙市長(zhǎng)財(cái)私募基金管理有限公司總經(jīng)理張韻，杭州文投常務(wù)副總經(jīng)理吳書虹，江西金投私募基金管理有限公司總經(jīng)理余愷，樸棫投資董事長(zhǎng)趙元奇，惠州國(guó)投黨委副書記、總經(jīng)理兼惠州產(chǎn)業(yè)母基金董事長(zhǎng)李俊峰共同對(duì)GP的選擇、資本在城市發(fā)展所起的作用等問(wèn)題，分享了各自的觀點(diǎn)。

《產(chǎn)業(yè)投資新時(shí)代》圓桌中，深圳上市公司協(xié)會(huì)CVC創(chuàng)新中心首席運(yùn)營(yíng)官孫紅丹擔(dān)任主持人，與恒旭資本董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理陸永濤，吉利資本CEO兼管理合伙人曹項(xiàng)，首鋼基金母基金業(yè)務(wù)管理合伙人侯琳，健瓴資本創(chuàng)始管理合伙人包勝，粵海基金總經(jīng)理喬楷一起就CVC崛起對(duì)行業(yè)的影響、CVC的跨界與發(fā)展等問(wèn)題，交換了各自的看法。

本次論壇還有多場(chǎng)閉門環(huán)節(jié)及平行論壇。其中7月6日晚，鷺江夜話在廈門同安精彩上演。現(xiàn)場(chǎng)匯聚了國(guó)投招商、中兵順景、建信股權(quán)、國(guó)泰君安母基金、大鉦資本、中金資本、隱山資本、祥峰投資、鼎暉投資、紅杉中國(guó)、博裕資本、昆橋資本、愉悅資本、聯(lián)和資本、梅花創(chuàng)投、挑戰(zhàn)者創(chuàng)投、豐年資本、普洛斯建發(fā)等24家重量級(jí)投資機(jī)構(gòu)。

重要與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)還包括廈門市政府、火炬管委會(huì)、廈門市同安區(qū)、廈門市金融監(jiān)管局、廈門市發(fā)改委、廈門市財(cái)政局、廈門市金融監(jiān)管局、廈門市商務(wù)局等相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。

學(xué)者和地方機(jī)構(gòu)方面，中國(guó)創(chuàng)投協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、創(chuàng)投委會(huì)長(zhǎng)沈志群，廈門國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)鄭涌，金圓集團(tuán)董事長(zhǎng)檀莊龍、總經(jīng)理李云祥、副總經(jīng)理薛荷，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行廈門分行行長(zhǎng)吳剛，廈門銀行副行長(zhǎng)劉永斌等，共話發(fā)展。

據(jù)悉，鷺江夜話在廈門市產(chǎn)業(yè)投資基金理事會(huì)指導(dǎo)下，在金圓集團(tuán)、廈門市創(chuàng)投協(xié)會(huì)、廈門創(chuàng)投、金圓資本、金圓金融管理研究院、FOFWEEKLY等機(jī)構(gòu)積極推動(dòng)下促成，旨在發(fā)揮基金行業(yè)大咖的智庫(kù)力量，為廈門高質(zhì)量發(fā)展提供全球化視野和前瞻性決策參考。

在VIP午餐會(huì)上，近百位活躍投資機(jī)構(gòu)出席，與會(huì)機(jī)構(gòu)代表與思明區(qū)人民政府領(lǐng)導(dǎo)、廈門市翔安區(qū)人民政府領(lǐng)導(dǎo)，共同探討交流。LPXGP對(duì)接會(huì)上，200多家機(jī)構(gòu)LP及GP參與，深入交流合作。

“新能源投資論壇”、“專精特新投資論壇”、“醫(yī)療大健康投資論壇”三大平行論壇同期舉行。廈門市集美區(qū)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、廈門市思明區(qū)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、海發(fā)集團(tuán)分別擔(dān)任平行論壇戰(zhàn)略合作單位，論壇現(xiàn)場(chǎng)近百家垂直領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)共同探討行業(yè)發(fā)展未來(lái)趨勢(shì)。

大道不孤，眾行致遠(yuǎn)，「2023母基金年度論壇暨第四屆鷺江創(chuàng)投論壇」把風(fēng)險(xiǎn)投資屬于“中國(guó)時(shí)代”的真理與答案更多地呈現(xiàn)出來(lái)。