伴隨著硬科技投資賽道持續(xù)升溫,半導(dǎo)體及光電顯示等產(chǎn)業(yè)發(fā)展正廣泛受到關(guān)注。6月20日,“2023青島國際顯示大會(huì)暨第五屆全球顯示產(chǎn)業(yè)行業(yè)趨勢發(fā)布會(huì)”召開,以集聚政府、企業(yè)、行業(yè)、資本等多方力量,盤點(diǎn)青島產(chǎn)業(yè)發(fā)展成果,探索顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇等亮點(diǎn),吸引了眾多業(yè)界目光。

毋庸置疑,近年來青島半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)頭正勁,項(xiàng)目落地成果斐然,產(chǎn)業(yè)集群雛形已現(xiàn)。同時(shí)也有很多人注意到,顯示大會(huì)連續(xù)兩年花落青島,是因?yàn)橛幸粋€(gè)務(wù)實(shí)的專注產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)——初芯集團(tuán)在貢獻(xiàn)力量。

作為連續(xù)兩屆青島國際顯示大會(huì)的舉辦方,初芯集團(tuán)在硬科技產(chǎn)業(yè)投資賽道扎根近20年,一向以專注、低調(diào)的形象示人。而隨著青島等半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)高地快速崛起,全國各區(qū)域相關(guān)項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等加速落地,初芯集團(tuán)的“3+N”產(chǎn)業(yè)投資模式也頻頻出鏡,成為政府、企業(yè)、行業(yè)等多方力量協(xié)同共贏的重要紐帶。

深究之下,這是一個(gè)資本通過模式創(chuàng)新,持續(xù)提升整合力,并不斷打破效能邊界的故事。

模式創(chuàng)新,資源“整合力”升級(jí)

從初芯集團(tuán)投資模式的創(chuàng)新演變路徑來看,從早期開始,初芯就有別于以頭部企業(yè)為原點(diǎn)進(jìn)行補(bǔ)充性投資的邏輯,而是以更宏觀的格局和客觀的視角整體布局硬科技產(chǎn)業(yè)投資版圖。

初芯集團(tuán)總裁張翀?jiān)鴮Υ思右哉f明:在過去的十幾年里,國內(nèi)主要以內(nèi)驅(qū)型投資為主,比如在顯示行業(yè),就是各大面板龍頭圍繞自身的供應(yīng)鏈安全和技術(shù)儲(chǔ)備所進(jìn)行的供應(yīng)鏈投資。相對來說,初芯集團(tuán)是國內(nèi)唯一一家在此賽道耕耘了十多年,且獨(dú)立于各大面板龍頭之外的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

這也意味著,初芯拋開母體束縛,具備了更獨(dú)立、廣闊的投資視野,并無限降低了資源整合的局限。據(jù)此,初芯集團(tuán)第一階段的“產(chǎn)業(yè)+基金+園區(qū)”三位一體投資模式應(yīng)運(yùn)而生。

定位于整合產(chǎn)業(yè)資源全方位賦能被投企業(yè)發(fā)展,初芯在此基礎(chǔ)上還進(jìn)一步打造出"一個(gè)國內(nèi)資產(chǎn)+一個(gè)國際資產(chǎn)+一個(gè)上市公司"的全球投資運(yùn)營模式。通過投資并購,將海外技術(shù)與國內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)行整合,以國際化視野為中國硬科技領(lǐng)域培養(yǎng)具備國際競爭力的細(xì)分產(chǎn)業(yè)龍頭。

據(jù)了解,初芯集團(tuán)目前已成功完成了多筆跨國并購,涉及3D蓋板、COF等一批頂尖的日韓企業(yè),為國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道進(jìn)一步補(bǔ)全技術(shù)短板。

2022年在青島亮相的3+N超級(jí)投資服務(wù)平臺(tái),是初芯對資源整合力量的又一次升級(jí)。基于三位一體的模式基礎(chǔ),該平臺(tái)融合政產(chǎn)學(xué)研用資多方資源,聯(lián)動(dòng)政府、行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游,致力于為企業(yè)提供團(tuán)隊(duì)建設(shè)、技術(shù)指導(dǎo)、產(chǎn)學(xué)研合作、供應(yīng)商和客戶合作及資本運(yùn)作等一系列指導(dǎo)服務(wù)。

與此同時(shí),在模式創(chuàng)新中不斷探索的初芯集團(tuán),仍在不斷加碼資源整合力度。最近兩屆青島顯示大會(huì)上,接連推出初芯產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究院-斯坦福創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、青島市光電顯示產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟,通過探索各類資源協(xié)同新機(jī)制,為芯屏等硬科技企業(yè)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新提供新的動(dòng)能。

對于硬科技企業(yè)來說,在資金支持之外,初芯的資源整合賦能路線,憑借國際化的布局和更宏觀的視野,為被投企業(yè)提供了一套先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)投資新玩法。

效能突破,解鎖“招商”技能

資本之道,也是整合之道。隨著初芯集團(tuán)的資源整合模式愈發(fā)成熟,資本的角色也逐漸不再局限于企業(yè)的賦能者,而是更深度參與到了區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展中,扮演著更重要的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展推動(dòng)者、引導(dǎo)者角色。

“在初芯產(chǎn)業(yè)投資模式創(chuàng)新的過程中,我們不僅幫助被投企業(yè)完成了融資,實(shí)現(xiàn)了技術(shù)孵化到量產(chǎn),從量產(chǎn)到擴(kuò)大規(guī)模的飛躍發(fā)展,也超額完成了地方政府對于招商引資,產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展,強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈的現(xiàn)實(shí)需要。”初芯集團(tuán)總裁張翀指出,在現(xiàn)在很多私募機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型CVC的時(shí)候,初芯集團(tuán)已經(jīng)成功將模式升級(jí)為CIVC,兼顧地方招商引資和投資促進(jìn),串珠成鏈、聚鏈成群,在資源協(xié)同賦能中做到了良好的結(jié)合。

從青島的芯屏產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程來看,初芯集團(tuán)發(fā)揮的助推力量不言而喻。今年5月,青島初芯光電產(chǎn)業(yè)投資基金正式揭牌。該基金投資方向聚焦半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域,致力于以市場化基金管理運(yùn)營方式,加速引導(dǎo)泛半導(dǎo)體領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目落地。

據(jù)了解,該基金的成立也是青島市新型顯示產(chǎn)業(yè)園“5個(gè)1”機(jī)制中1支產(chǎn)業(yè)基金的落地。該基金將與1個(gè)工作專班、1個(gè)發(fā)展規(guī)劃、1套綜合政策、1支專業(yè)招商隊(duì)伍形成合力,加速推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展。

隨著初芯集團(tuán)在青島半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)中的持續(xù)深耕,初芯的資金、人才等資源已經(jīng)逐漸成為當(dāng)?shù)匦酒廉a(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要輔助力量。

值得一提的是,在推動(dòng)青島產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的過程中,青島初芯基金總經(jīng)理徐凱旋還被聘任為青島市新型顯示產(chǎn)業(yè)園區(qū)招商大使,為當(dāng)?shù)卣峁┱猩填檰枴㈨?xiàng)目引進(jìn)等支持。

從CVC到CIVC,初芯集團(tuán)的資本屬性正在多樣化延伸,資本效能進(jìn)一步突破。對于地區(qū)政府來說,成為了一張閃亮的區(qū)域招商名片。

樣板出圈,加速“復(fù)制”落地

回歸到初芯集團(tuán)本身,3+N模式在青島芯屏產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域成功落地,也是其在硬科技產(chǎn)業(yè)投資賽道廣泛布局的一個(gè)側(cè)寫。

從落地成果來看,初芯通過多方資源整合賦能,一方面很好的作用到了硬科技企業(yè)的良性發(fā)展運(yùn)營中,為其提供了超越資金之外的全方位支持;另一方面,也讓政府、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)上下游等力量充分發(fā)揮效能,并逐漸通過深度參與得到良好的正反饋,形成多方協(xié)同共贏的新生態(tài),最終推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

讓企業(yè)愿意扎根,資金愿意進(jìn)來,政府愿意推動(dòng),行業(yè)愿意支持,多方共促之下,產(chǎn)業(yè)的落地自然水到渠成。這也為初芯集團(tuán)在全國硬科技投資版圖的擴(kuò)張?zhí)峁┝撕芎玫陌咐?/span>

張翀透露,僅2023年上半年,初芯就先后與海口、福州、蕪湖等地政府達(dá)成合作,進(jìn)一步通過3+N模式復(fù)制助力當(dāng)?shù)匕l(fā)展,并獲得多家地方政府“招商大使”稱號(hào),成為區(qū)域硬科技產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要牽引力量。

發(fā)展至今,初芯集團(tuán)的硬科技投資版圖已逐漸顯現(xiàn),以光電芯片、智能制造、新材料、信息技術(shù)等領(lǐng)域?yàn)橹饕顿Y方向,十幾年悄然布局的各細(xì)分領(lǐng)域龍頭開始浮出水面。如泛半導(dǎo)體領(lǐng)域的頎中科技、欣奕華、基本半導(dǎo)體、明泰微電子等;SID存儲(chǔ)領(lǐng)域如憶芯科技等;3D蓋板行業(yè)如晶博光電;新材料領(lǐng)域如藍(lán)思科技、彩客新材料、智佳能等。

伴隨著初芯產(chǎn)業(yè)投資模式的成功和加速復(fù)制落地,這些被投企業(yè)也一路披荊斬棘,不斷獲得資本青睞,實(shí)現(xiàn)IPO,初芯集團(tuán)也開始走進(jìn)公眾視野。“應(yīng)該說,我們十幾年的努力,終于在這個(gè)科技實(shí)體經(jīng)濟(jì)的好時(shí)代,開了花結(jié)了果。”張翀表示。