面板景氣正在持續(xù)回暖，LCD TV面板報價年初至今持續(xù)保持上行，據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，5 月下旬主流規(guī)格 55/65吋電視面板價格至少漲 9%，同時近3個月累計漲幅達26%以上。與此同時，IT面板也迎來重大利好信號， Omdia顯示器研究總監(jiān)謝勤益近期表示，群創(chuàng)光電5月份通知客戶要全面調漲顯示器面板價格，并且已有部分客戶接受漲價，預期5月顯示器面板有望全面調漲。

市場分析人士指出，在TV面板持續(xù)上漲的同時，顯示器面板反彈漲價，正是面板行業(yè)整體回暖的積極信號，印證了面板的回暖趨勢正在從電視面板向顯示器面板以及更多產品線蔓延，面板產業(yè)整體迎來全面反彈。

IT面板5月全面調漲，行業(yè)反轉信號明確

面板價格主要由供需關系決定，TV和顯示器面板市場的生產技術和應用領域相似，2022年受TV面板價格持續(xù)下滑影響，行業(yè)部分產能轉切IT面板，加之去年IT市場需求同樣萎靡，IT面板價格自去年以來持續(xù)走低。

進入2023年，受益于下游預期需求增長及各大面板廠商“按需控產”的推進，TV面板價格率先觸底反彈，TV面板產能趨于穩(wěn)定，推動IT產品價格跌幅逐步收斂。

消息面上，群創(chuàng)光電已對外釋放顯示器面板價格的調漲信號，預期5月顯示器面板價格有望全面調漲，其中面板半成品價格有機會調漲1美元，至于模組價格可能還是持平表現(xiàn)，6月也可望維持漲勢。上述市場分析人士指出，頭部面板廠的漲價行為通常會引發(fā)其他行業(yè)參與者的漲價預期，從而進一步推高IT面板漲價趨勢。

從市場數(shù)據(jù)看，受益于品牌庫存持續(xù)下降及下游備貨需求顯現(xiàn)，二季度IT面板需求將有所回升。群智咨詢發(fā)現(xiàn)，筆記本電腦面板出貨季節(jié)指數(shù)正在逐漸回歸疫情前水平，預計Q2筆記本電腦面板需求將環(huán)比增長10.2%，顯示器面板需求將環(huán)比增長9.8%，同時LCD TV面板價格的回升及中國網(wǎng)咖、電競酒店復蘇帶來電競需求增長，也將對二季度顯示器面板出貨形成正向拉動。

TV面板全尺寸回至現(xiàn)金成本，TCL科技有望恢復盈利

供需平衡是市場經(jīng)濟的核心，是商品價格穩(wěn)定的基礎，隨著面板市場供需平衡的信號持續(xù)釋放，行業(yè)機構看好反轉的預期也越來越高，“面板廠不再虧損出貨”“面板龍頭盈利明顯改善”呼聲不絕于耳。

集邦咨詢WitsView最新數(shù)據(jù)顯示，5月下旬，TV各尺寸面板價格進一步上漲，其中大尺寸面板漲價幅度進一步凸顯，65吋和55吋與前月相比分別上漲12和6美元，漲幅分別達9%和10.5%。

市場研究公司Omdia進一步表示，繼65寸以下電視面板價格陸續(xù)回到讓廠商獲利的現(xiàn)金成本之后，65寸以上大尺寸電視面板最新報價也將跟上，本季末所有尺寸電視面板價格都將回到廠商現(xiàn)金成本，面板不再虧損出貨，電視面板產品將獲利。

而在國內面板廠中，TCL科技、京東方等大尺寸面板龍頭的電視面板營運比重高，業(yè)績有望率先迎來修復。從一季報數(shù)據(jù)來看，一季度TCL科技大尺寸業(yè)務（包括TV和商顯）收入占比高達60%，TV產品中65吋及以上產品出貨面積占比超45%。

TCL科技在近期的投資者調研中表示，二季度大尺寸產品價格上漲將推動公司毛利率改善，對于后續(xù)面板價格走勢的預判，公司表示將嚴格按照按需生產、動態(tài)控產的策略，積極維護行業(yè)供需穩(wěn)定和庫存健康發(fā)展，預計電視面板價格漲幅在二季度將繼續(xù)維持，在三季度主要面板廠盈利恢復的情況下，隨著圣誕、黑五等年底備貨旺季來臨，價格依然維持上漲趨勢。

華西證券最新研報亦指出，供需關系持續(xù)的改善將帶領面板行業(yè)走出低谷，將對面板廠二、三、四季度的盈利狀況帶來明顯改善，TCL科技和京東方等國內面板廠商占據(jù)全球最主要的電視面板產出，預計會重點受益。