CES 2023（國際消費電子展）于當地時間1月5日—1月8日在美國內華達州拉斯維加斯舉辦。CES大會是全球最具影響力的科技盛會，本屆CES吸引了超過173個國家的3200+參展商，參會人數超過十萬人。展會首次引入元宇宙和Web3.0專場，VR/AR、車載智能化升級成為展會上的熱門領域。

三星、英偉達、索尼、HTC、夏普、高通、Meta、松下、TCL等廠商已經在展覽期間公布最新VR/AR成果。索尼CEO于1月5日宣布PSVR2將于2月22日上市，TCL于1月6日公布了RayNeoX2AR智能眼鏡與消費級VR一體機TCL NXT Wear V。

另據Digitimes報道，供應鏈透露，蘋果旗下首款XR頭戴裝置預計2023年第1季末量產。另據知情人士說法，蘋果公司已經討論頭盔設備的定價，根據不同配置，定價約3000美元或以上。

作為元宇宙觸達用戶的最前端，AR/VR設備的重要性，無疑等同于智能手機對于移動互聯網的重要性。正如電腦、手機是接入互聯網和移動互聯網的載體，XR設備作為接入3D互聯網的硬件載體，其成長路徑，完全可以復制電腦或智能手機的路徑。

XR產業鏈包含硬件、軟件、內容、應用環節，當前軟件和內容被國外廠商壟斷，國內廠商在硬件供應鏈領域則擁有明顯優勢。供應鏈關鍵器件主要包括芯片、屏幕、傳感器、光學鏡片等，國內企業在屏幕、光學器件、聲學器件領域有明顯優勢，而XR硬件占總XR產業鏈總規模的比重約為27%。

國產化迎戰略良機。目前，已布局VR/AR領域、擁有深厚成熟經驗的消費電子企業，光學器件及外觀件有藍思科技、舜宇光學，傳感器則有韋爾股份，屏幕顯示有TCL、京東方等。

藍思科技是行業內最早配套研發和生產智能穿戴設備的供應鏈企業之一，不少知名公司第一代智能手表、手環，藍思科技都是供應鏈企業之一。此外，公司還投資入股可穿戴隱形巨頭企業豪恩聲學,垂直整合聲學、光學、微電子、結構件等精密零組件，提供從研發設計、測試到自動化生產“一站式”智能制造服務。

藍思科技表示正持續參與全球頭部客戶的智能手表、AR/VR項目。在AR、VR方面，與幾大頭部的客戶有合作，目前主要做結構件，包括金屬、塑膠、玻璃鏡片以及光學模組。

根據陀螺研究院數據，2022年全球VR和AR出貨量將分別達到1300萬臺和110萬臺，未來有望保持快速成長。產品新一輪迭代周期開啟，Meta、Pico、蘋果等頭部廠商將先后推出新產品，硬件性能大幅提升，有望帶動出貨量快速提升。

信達證券分析稱，VR/AR行業蓄力多年破冰在即，有望接力創新開啟新周期，長期再造手機市場。當前時點看，需求端下游應用走向平臺化，VR技術進展與汽車智能化形成正反饋，車載娛樂、抬頭顯示等方面成融合新焦點。廠商端，傳統消費電子廠商適應下游領域融合趨勢，依托原有技術底蘊橫向切入，布局第二成長曲線逐漸業績放量，我們認為消費電子Plus時代已至，建議關注在汽車、VR等領域布局較為領先的廠商。