2020年9月,隨著中國政府明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”的時間表,“雙碳”戰略的緊迫性進一步提升。各級政府自上而下形成了強有力的推動,相應政策陸續落地。“雙碳”成為當下難得的市場體量大、確定性強、成長性好的投資領域。

在全球溫室氣體排放日益增加,氣候挑戰日益嚴峻的背景下,聯合國氣候大會于1997年12月通過了《京都議定書》,首次以國際性法規的形式限制溫室氣體排放。隨后,《巴黎協定》于2015年12月12日在第21屆聯合國氣候變化大會上通過,并于2016年11月4日起正式實施,《巴黎協定》是對2020年后全球應對氣候變化的行動做出的統一安排,其長期目標是將全球平均氣溫較前工業化時期上升幅度控制在2攝氏度以內,并努力將溫度上升幅度限制在1.5攝氏度以內。《巴黎協定》由全世界178個締約方參加,充分反映了減少碳排放成為國際社會普遍關心的全球性問題,應對氣候變化逐步成為全球共識。

歐美等發達經濟體,其工業化的進程較早,碳排放的峰值出現時間也相對較早,近年來其碳排放呈現逐步走低的趨勢;而為新興經濟體的大多數發展中國家,工業化進程較晚,碳排放的峰值也會出現較晚,近年來總體處于逐步攀升的趨勢。海南省綠色金融研究院2022年12月27日發布的《國際碳排放現狀、趨勢和特點》報告顯示,中國、印度、俄羅斯是全球碳排放前三位的新興經濟體國家,2021年新興經濟體比2009年增加碳排放54.88億噸,其中,中國增加28.38億噸,印度增加9.59億噸,俄羅斯增加1.35億噸,三者合計占到71.6%;由于近年來我國經濟處于快速發展期,碳排放趨勢處于上升階段,在全球減碳的大背景下,我國也提出了“2030年碳達峰與2060年碳中和的目標”,以便為應對全球氣候變化做出應有的大國貢獻。

碳中和相關領域的投資是有一定全球共識和深刻意義的,值得去關注相關細分領域的投資機會。根據2021年10月24日,中共中央、國務院發布的《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》的內容看,到2030年風電、太陽能發電總裝機容量要達到12億千瓦以上,而2020年我國的風電、太陽能裝機為5.35億千瓦,相當于在近10年時間內,其復合增長要達到約8.4%的水平,這應該是高于GDP的一個增速,值得去挖掘其中的投資機會。

在風電、光伏等新能源發電增加的同時,由于其發電的隨機性、間歇性、波動性等特點,對電力系統平衡、安全也會帶來一定影響,必然會催生儲能行業的發展,以解決新型電力系統供需匹配和波動性的問題,根據2021年7月15日,國家發展改革委、國家能源局出臺的《關于推動新型儲能發展的指導意見》的內容看,到2025年新型儲能累計裝機規模要達到30GW以上,并在2030年實現新型儲能全面市場化發展,而我國2021年底新型儲能裝機規模才為5.76GW,其發展的空間仍然較大。2021年全球新能源車銷量600多萬臺,根據彭博新能源財經2022年6月發布的預測數據來看,2025年全球新能源車銷量有望達到2000萬臺,每年的增長速度還是有30%多,且我國已經在新能源車這個產業鏈領域占據了相當的優勢,在全球新能源車滲透率繼續提升的條件下,依然會涌現眾多優秀的公司,值得挖掘其中的投資機會。