前一次沖擊A股“落選”的上海康鵬科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“康鵬科技”),在子公司安全事故影響消除后,再謀上市。從上市進(jìn)程來(lái)看,康鵬科技目前完成首輪問(wèn)詢回復(fù)。問(wèn)詢回復(fù)中,康鵬科技對(duì)子公司安全事故問(wèn)題發(fā)生后的整改情況、購(gòu)買信托產(chǎn)品“踩雷”等市場(chǎng)關(guān)切的問(wèn)題進(jìn)行了說(shuō)明。

前次申報(bào)整改情況被關(guān)注

曾因子公司兩起安全事故,康鵬科技首度科創(chuàng)板IPO被否。再度遞表,康鵬科技前次申報(bào)的整改情況被關(guān)注。

招股書(shū)顯示,康鵬科技主要從事精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品,新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機(jī)硅材料等領(lǐng)域,向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO業(yè)務(wù)。

2020年2月及4月,康鵬科技子公司衢州康鵬化學(xué)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“衢州康鵬”)因疫情期間工人在復(fù)工初期操作不當(dāng)發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故,并導(dǎo)致衢州康鵬停工停產(chǎn)。招股書(shū)披露,衢州康鵬主要承擔(dān)新能源電池材料及電子化學(xué)品、顯示材料、有機(jī)硅材料產(chǎn)品的生產(chǎn)任務(wù)。

事故發(fā)生之后,康鵬科技啟動(dòng)整改。2020年8月14日,衢州市應(yīng)急管理局向衢州康鵬出局《整改復(fù)查意見(jiàn)書(shū)》,同意衢州康鵬在確保安全的前提下有序恢復(fù)相關(guān)作業(yè)活動(dòng)。

盡管康鵬科技排除了風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并復(fù)產(chǎn),但是當(dāng)時(shí)上會(huì)時(shí)距離復(fù)產(chǎn)只過(guò)了半年,在客戶留存和生產(chǎn)安全上的確會(huì)存在疑問(wèn),導(dǎo)致首發(fā)被否。

此次首輪問(wèn)詢中,上交所要求康鵬科技對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的具體整改措施及運(yùn)行情況等進(jìn)行說(shuō)明。

針對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)生的安全生產(chǎn)事故及環(huán)保處罰事項(xiàng),康鵬科技及時(shí)進(jìn)行整改,進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)控制度,增加工藝安全控制設(shè)施,相關(guān)整改已經(jīng)過(guò)外部第三方機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門的認(rèn)可。

業(yè)內(nèi)人士分析,康鵬科技兩起事故環(huán)節(jié)并非核心生產(chǎn)環(huán)節(jié),事故原因之間較為獨(dú)立,具有偶發(fā)性。正常運(yùn)營(yíng)2年后,生產(chǎn)安全非常穩(wěn)定,因此康鵬科技再度重新申報(bào)科創(chuàng)板。在該人士看來(lái),上市對(duì)于康鵬科技來(lái)說(shuō)是一個(gè)梳理、合規(guī)的過(guò)程,公司在治理和未來(lái)路勁規(guī)劃方面都能上一個(gè)臺(tái)階,更有競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí),上市對(duì)于公司的形象和融資渠道會(huì)有很大的改觀。

業(yè)績(jī)方面,2019年-2021年康鵬科技實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為6.87億元、6.29億元、10.05億元,對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為1.21億元、0.82億元、1.61億元。年化增長(zhǎng)率為15.5%。

買信托產(chǎn)品投資5000萬(wàn)收回78.75萬(wàn)

康鵬科技報(bào)告期內(nèi)購(gòu)買信托產(chǎn)品到期未能全部收回的情況也受到關(guān)注。

據(jù)悉,一些公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于投產(chǎn)周期等因素,往往會(huì)留置一部分閑置資金。為了使這部分“閑錢”得到合理利用,購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品成為很多公司正常的選擇。

2021年6月,康鵬科技接受增資后流動(dòng)資金較為充裕,為提高資金的使用效率和收益水平。通過(guò)開(kāi)戶銀行購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品及信托計(jì)劃對(duì)暫時(shí)閑置資金進(jìn)行現(xiàn)金管理。

據(jù)招股書(shū)披露,2021年7月,康鵬科技斥資5000萬(wàn)元投資“五礦信托——璟川匯金1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”。該信托計(jì)劃資金受讓與福建科欣隆商業(yè)保理有限公司持有的應(yīng)收賬款債權(quán),該等應(yīng)收賬款的初始債務(wù)人為陽(yáng)光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司。

根據(jù)康鵬科技首輪問(wèn)詢回復(fù)顯示,2021年6月16日,康鵬科技開(kāi)戶銀行招商銀行上海分紅外灘支行員工前往公司辦公室現(xiàn)場(chǎng)推介招商銀行理財(cái)產(chǎn)品,銷售人員向該公司提供了多款理財(cái)產(chǎn)品和大額存單,同時(shí)重點(diǎn)介紹了上述信托產(chǎn)品,并說(shuō)明信托底層資產(chǎn)是“購(gòu)房者尾款”,提出與其他理財(cái)產(chǎn)品相比,該產(chǎn)品收益率更高,本金是安全的。推介材料顯示“陽(yáng)光城近幾年在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)債務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化明顯”。

但2021年第三季度開(kāi)始,陽(yáng)光城集團(tuán)業(yè)績(jī)不及預(yù)期,銷售回款下降,并受“三條紅線”監(jiān)管措施,面臨流動(dòng)性問(wèn)題。

2021年12月因該信托計(jì)劃的初始債務(wù)人陽(yáng)光城集團(tuán)下屬項(xiàng)目公司無(wú)法按時(shí)償還款項(xiàng),康鵬科技當(dāng)年即確認(rèn)了公允價(jià)值變動(dòng)損失4848.75萬(wàn)元,截至2021年末該信托計(jì)劃已到期。截至2022年2月,康鵬科技在該信托上收回78.75萬(wàn)元。

康鵬科技投資上述信托的時(shí)間點(diǎn)是2021年7月16日,在投資發(fā)生前該事項(xiàng)經(jīng)過(guò)了董事長(zhǎng)楊建華、總經(jīng)理袁云龍的批準(zhǔn)。7月22日,康鵬科技召開(kāi)第一屆董事會(huì)2021年第二次臨時(shí)會(huì)議,對(duì)該投資計(jì)劃事項(xiàng)予以確認(rèn)。

“踩雷”資管產(chǎn)品,康鵬科技并不是孤例,這一事件不會(huì)對(duì)IPO有實(shí)質(zhì)性影響。據(jù)悉,目前該公司在和招行及五礦信托積極溝通,并且通過(guò)一切途徑追討。

為此,康鵬科技修訂了《對(duì)外投資制度》,新增不對(duì)外投資信托產(chǎn)品的條款,對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)控制更嚴(yán)格。

另外,據(jù)報(bào)道,上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司與康鵬科技之間存在聯(lián)系方式和地址幾乎一致的情形,能否保證各主體之間的獨(dú)立性也是市場(chǎng)所關(guān)注的。

公開(kāi)資料顯示,上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司曾是康鵬科技的全資子公司,因此在登記時(shí)用了同樣的郵箱和電話且地址在同一園區(qū)里,后來(lái)由于擬上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦原因?qū)⒃摴具M(jìn)行剝離。也就是說(shuō),目前康鵬科技與上海萬(wàn)溯眾創(chuàng)空間管理有限公司管理團(tuán)隊(duì)各自獨(dú)立。若涉及到關(guān)聯(lián)交易,也是要經(jīng)過(guò)董事會(huì)和股東大會(huì)的審批且必須完整披露的。