10月，我們迎來了2022年世界投資者周。

世界投資者周是由國際證監(jiān)會組織(International Organization of Securities Commissions，簡稱“IOSCO”)舉辦的一項全球性活動，旨在提升對投資者教育和保護重要性的認識，展示世界范圍內(nèi)證券監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于投資者教育和保護的良好實踐。

在中國證監(jiān)會組織下，我國自2018年起參加了歷年活動。目前，中國的資本市場目前直接參與市場的有1億多人，其中99%以上為個人投資者，間接涉及約3億人次。做好投資者教育，切實維護投資者合法權(quán)益，既關(guān)系著億萬投資者的切身利益，又是市場長遠發(fā)展的基礎(chǔ)工程。投資者是資本市場發(fā)展壯大的根基，大家的理念、行為、結(jié)構(gòu)，一定程度上決定著資本市場的發(fā)展水平和功能發(fā)揮。

一直以來，青島恒天睿信家族辦公室有限公司（簡稱：恒天家辦）都在不遺余力地推行投資者教育，為投資者營造安全、健康的投資環(huán)境。依托深度理解投資者需求的優(yōu)勢，開展了形式多樣、內(nèi)容豐富多彩的投資者教育工作，將晦澀難懂的金融知識以更通俗的方式傳遞給投資者。助力投資者樹立正確投資理念，為行業(yè)的長期健康發(fā)展貢獻典范力量。

投資中識別風(fēng)險比獲得收益更重要

我們經(jīng)常聽到一句話：市場有風(fēng)險，投資需謹慎。對于廣大投資者來說，這是需要時刻掛在心上，記在腦袋里的一句話，因為風(fēng)險往往無處不在，相比較吸引人的超額收益，那些隱藏在暗處的風(fēng)險更值得讓我們重視。

霍華德·馬克斯在《投資最重要的事》這本書中，曾經(jīng)提到了一個非常重要的概念——防御性投資。他指出，在牛市里只要跟隨著市場的自然增長，實際上你都可以賺到不錯的收益。實際上，真正需要管控的是風(fēng)險，即不要讓任何一次大規(guī)模的市場沖擊，使得投資出現(xiàn)巨大損失。

我們會面臨諸如市場震蕩、通貨膨脹、匯率變化、流動性變化等來自投資內(nèi)部的風(fēng)險，也會面臨來自外部誘惑的風(fēng)險。日趨復(fù)雜的金融理財產(chǎn)品，讓一些人有了可趁之機，各種騙局屢見不鮮。在超高利益誘惑下，不了解不清楚的投資者很容易產(chǎn)生賭徒心理，因此我們需要格外謹慎提防。

識別風(fēng)險的關(guān)鍵是始終保持風(fēng)險意識，做好風(fēng)險管理，不要盲目樂觀，更不要掉以輕心，同時更要認識到高收益和高風(fēng)險的相伴相隨。由交銀施羅德基金、景順長城基金、富國基金三家金牛基金管理公司聯(lián)合中國證券報出品的《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報告》也給出一些建議，有較大的指導(dǎo)意義，大家可以加以參考。

第一，認識風(fēng)險，用閑錢投資。頻繁買賣、跟風(fēng)追漲、過早止盈止損這些負面投資行為本質(zhì)上均指向投資期限和持基心態(tài)問題。事實上，面對巨大的波動無法堅持是人性，普通人極難克服，只有不影響生活的閑錢，才有長期投資的可能性，才有面對漲跌相對更為從容的心態(tài)。

第二，了解自己，設(shè)立合理的風(fēng)險收益預(yù)期，承受一定波動和回撤。投資者在投資前需要對自己的風(fēng)險承受能力有充分的認知，設(shè)置合理的風(fēng)險收益預(yù)期，理性對待波動和回撤。

樹立理性、健康的投資理念

投資大多數(shù)時候，就是一個反人性的活動，需要保持極度的理性，克服人性當(dāng)中貪婪恐懼的弱點。我們要依據(jù)自身的風(fēng)險承受能力，配置相對應(yīng)的、合理的投資產(chǎn)品和組合，不可一味地尋求高收益，而不顧及風(fēng)險；面對波動的市場，更不可追漲殺跌，盲目跟風(fēng)，要保持健康、理性、長期的投資理念。

投資者常常被提倡要長期投資，而長期到底是多長，可能并沒有清晰的概念。以權(quán)益類基金為例，《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報告》建議投資者持有五年以上，因為五年時間在A股市場上能夠經(jīng)歷一個完整的牛熊周期，且有較大概率包含較長的上升期。投資者若能將五年內(nèi)不用的閑錢投資主動權(quán)益類基金，并堅持持有五年時間，不論是在盈利概率還是平均收益率上，都會有較大提升。

隨著大眾理財意識的覺醒，“專業(yè)的事情交給專業(yè)的人來做”也被越來越多的投資者所接受，但是這并不意味著投資者完全不需要學(xué)習(xí)相應(yīng)的投資知識。投資者的行為選擇是影響投資收益的重要因素。投資者加強自身的學(xué)習(xí)，也顯得更為必要了。在社交媒體發(fā)達的當(dāng)下，投資者有眾多渠道獲取理財相關(guān)的知識和信息，但社交媒體上良莠不齊的投資信息，十分考驗投資者的自我判斷和信息處理能力。建議投資者認準專業(yè)機構(gòu)，從專業(yè)機構(gòu)的陪伴中學(xué)習(xí)知識，逐漸形成自己的判斷，為自己選擇產(chǎn)品、制定投資計劃、調(diào)整投資結(jié)構(gòu)做出合理決策，建立更加理性的投資行為體系。

與發(fā)達國家資本市場相比，我們的投資者教育在很多方面還有較大差距，投資者教育的必要性和重要性也日益凸顯。因此，無論是國際上舉辦世界投資者周活動，還是國內(nèi)證監(jiān)會等監(jiān)管部門一直以來的倡導(dǎo)，都將投資者教育放在重中之重。

長期以來，恒天家辦通過“線上+線下”多點聯(lián)動進行宣傳教育活動，幫助投資者更好地認識理財產(chǎn)品、掌握投資知識、樹立正確的理財觀念，提升大家在財富生活中的獲得感、幸福感和安全感。恒天家辦官方微信訂閱號、視頻號設(shè)有【熱評財經(jīng)】【大咖觀點】【財富早知道】等專欄，為投資者解讀時下市場熱點、普及專業(yè)知識。不僅如此，更有投策巡講論壇、財富峰會、榮耀年會等一系列大型活動，邀請著名經(jīng)濟學(xué)家和業(yè)內(nèi)資深專家，與投資者零距離交流，論道財富、預(yù)鑒新機。

與時俱進，與投資者同行，方能不斷拓展投資者教育的廣度和深度。未來，恒天家辦將繼續(xù)努力，不斷提升投資者教育的覆蓋面和影響力，引導(dǎo)投資者建立長期、理性的投資理念，更好地為投資者創(chuàng)造價值、實現(xiàn)財富夢想。