芯片斷供，美國再度加碼。8月31日，美國政府向芯片廠商英偉達（NVIDIA）和超威半導體（AMD）發布禁令，要求停止向中國銷售部分高性能GPU。隨后，NVIDIA和AMD對該消息進行確認，NVIDIA芯片A100和H100、AMDGPU新片MI100和MI200等型號或將受到影響。

對高端GPU新片發出禁令，是美國對華科技遏制的又一打壓舉措。在此之前，美國已正式通過《芯片與科學法案》，并對EDA軟件工具等四項技術實施出口管制，打壓力度與廣度不斷升級。

消息發布后，NVIDIA和AMD股價盤后分別下跌2.38%和2.42%，其中國區銷售也將受到影響。與此同時，國產替代+自主可控再度被提起，隨著中美貿易關系持續惡化，美國對中國半導體產業發展持續打壓，GPU國產化進程將大大加速，好利科技等涉GPU業務公司或將受益。

斷供高端GPU芯片

美國劍指中國超算

眾所周知，全球GPU早已寡頭壟斷，傳統三大巨頭NVIDIA、AMD、INTEL幾乎可以代表整個GPU行業營收。由于INTEL以集成GPU為主，能夠提供完整圖形解決方案的廠商僅NIVDIA和MAD兩家。而此次禁令，便涉及AMD、NVIDIA兩大龍頭。

仔細拆解，禁令覆蓋的GPU芯片，并非軟件、游戲、醫療研發、機器人、智能駕駛等消費級產品線，而是具有超強算力的編程平臺。如NVIDIA的A100與H100芯片適用于AI研發、數據中心、高性能計算等場景；而AMD的MI100和MI200也先后號稱全球最強算力GPU芯片，主要用于處理高性能計算（HPC）和人工智能任務。

業內分析稱，NVIDIA和AMD對中國斷供的是高端GPU芯片，而非所有GPU芯片，這與數周前美國對EDA工具限制出口的邏輯如出一轍——在拜登“制造業回歸”大背景下，美國在最先進制程、最強算力芯片、最新高端芯片等領域對中國進行限制，嚴防先進芯片工藝和技術落地中國，并以此拉開中美在高速運算、人工AI等方面的距離。

此次斷供的高端GPU芯片，就將對中國超算、互聯網等領域產生不利影響。據悉，此次斷供的GPU芯片具備較高雙精度計算能力，大量運用在擁有自建數據中心、需要高端Al訓練的電信運營商、互聯網公司等場景。當前，騰訊、百度、字節等公司均已確認斷供信息，而聚焦尖端技術研究的中國超算也將受到波及，影響范圍不可謂不廣。

分析稱，從2015年首次把中國超算機構列入實體名單，到2022年對高端GPU芯片實行禁售，芯片“脫鉤斷鏈”烈度不斷升級，影響范圍也遠遠擴大，對上下游的牽連相當廣泛。

自主可控+資本加持

GPU廠商將受益于國產化需求

機構認為，從限制14nm以下的半導體設備，到限制3nm以下EDA，再到美國芯片法案簽署、高端GPU芯片斷供，在新的國際環境下，高性能芯片自主可控愈發迫切，相關高性能芯片產業鏈的國產替代成為熱門賽道。

從供給端來看，在國產替代大趨勢下，涌現出眾多涉足GPU業務公司，GPU芯片國產化正在大大加速。如國內電路保護元器件龍頭企業好利科技，通過合肥曲速科技布局GPU領域，公司第一款GPU芯片將主要瞄準高性能計算領域，瞄準互聯網公司、運營商和數據中心等企業客戶；景嘉微則是國內首家實現自主研發國產化GPU并產業化的企業，芯動科技則發力一站式IP和芯片定制，龍芯中科、天數智芯、壁仞科技等企業也紛紛布局GPU研發。

從需求端來看，在汽車智能化、電動化、網聯化的驅動下，汽車等領域芯片需求量大，其GPU、MCU等有望成為半導體行業的新推動力。如好利科技投資的合肥曲速科技，正在加速研發GPU芯片、ADAS芯片，通過可信計算對汽車產業進行智能算法的賦能可謂前景廣闊。業內人士便指出，國產GPU的未來關鍵不在于個人消費市場，而是以自動駕駛、AI智能等領域為主的商用及工業市場，憑借在新能源汽車及相關領域的突破及份額提升，國產GPU或許會走出一條與英偉達、AMD截然不同的發展道路。

高端GPU芯片斷供，對此次受到波及的中國互聯網巨頭們也鳴起警鐘——出于性能等因素考慮，互聯網廠商對國產CPU、GPU普遍接納度不高，但傲慢的美國人拉響預警，讓前者加速推進服務器核心芯片國產替代的導入和驗證，并對好利科技等涉GPU業務公司形成實質利好。