當今世界正處于百年未有之大變局，宏觀經濟風險上升、政治風險上升，全球化受到沖擊，資本市場不確定性不斷增強，對家族財富管理提出了前所未有的新挑戰。高凈值人士該如何應對?家族辦公室可以幫助投資者化危為安嗎?

來源：攝圖網

01家族財富管理，不只局限于金融資產

改革開放至今已走過40年，中國經濟從高速發展進入到相對穩定的階段，社會的底層邏輯也從“財富創造”轉化為“財富分配”。中國企業家同樣經歷了從快速創業創富，到財富守城的思維換擋。

財富積累到一定程度，投資組合多樣化，財富管理難度“更上一層樓”。根據財富屬性，可以把家族財富分為產業資本、金融資本、人力資本、文化資本及社會資本五大類別。

有形資產，包括有變現價值的經營性資產，以及房產、股票、現金等非經營性資產。這類財富直觀、具體，所以投資者會誤以為金融資產管理、資本運作及投資理財就是財富管理的核心。

但是，家族財富管理的范疇不只局限于金融資產和家族企業經營，還有人力資本、文化、家族精神和價值觀，以及融入社會需要承擔的社會資本。

以上各類資產的健康發展，對于一個良好的家族生態體系都是不可或缺的，都需要精細化的管理。

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02 宏觀環境面臨挑戰，投資者需求愈發多樣化

站在宏觀和全球視角來看，世界秩序改變，時代更迭讓財富管理復雜度增加。

首先，宏觀環境變化帶來不穩定因素。大國博弈引發地緣政治風險，疊加國內疫情導致經濟增速放緩，以往成功的商業模式無法繼續復制，面臨轉型升級壓力。

其次，科技開啟信息透明化時代，海內外合規壓力升級。不管對于企業管理，還是資產配置，都是極大的挑戰。

此外，家族企業亟待改革，面臨傳承壓力。金融資產管理同樣面臨保全資產、財富傳承的挑戰。

目前，不僅中國經濟發展需要尋找新的火車頭，中國家族企業也需要尋找新的接班人。跨代際傳承伴隨著企業的所有權、經營權的轉移，財富權杖的交接，要考慮避免財富損耗的問題，讓企業和財富順利交到下一代手中。

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03財富管理復雜度增加，服務外延不斷擴大

如今，財富管理的重心從增量進入到一個存量博弈的時代，財富管理的目標從“財富增值”轉換為“財富保全”。

首先，財富管理復雜性增強。通常企業家的需求非常具體，家族財富管理的種種挑戰，往往是相互糾纏，牽一發而動全身。針對這些問題的解決方案涉及面廣泛，不僅囊括投資管理、財務規劃，也需要法律工具、社會學和心理學知識等。

其次，財富管理要求更強的系統性。挑戰形成的因素不是孤立的，也會影響到家族財富管理的方方面面。要解決這些問題，很難從單一的產品和服務的角度去應對，要從整體思維框架出發，考慮系統性的解決方案。

比如，中國企業家不僅要分配好財富和權益，也要處理好人的關系。這兩種關系的管理方式是不同的，解決方案的設計原則也不同。

處理權益關系，要求對資產不同的權利進行有效配置，包括所有權、控制權、經營權和受益權。處理人的關系，基于透明制衡的治理原則，具體問題要具體分析，需要更加專業的專家團隊提供支持。

此外，財富管理要求更強的專業性。所謂有需要才有市場，因為各種新需求層出不窮，家族財富管理行業也迎來發展良機。

目前，家族財富管理的服務范疇不僅包括資產管理，還有合規、財富保全、遺產規劃、家族治理等。因為很難界定服務范圍，所以但凡有新需求，就會有新的服務種類應運而生。

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04 更專業更匹配，家辦最適合超高凈值人士

家族辦公室是一個專業的家族財富管理服務平臺，應中國企業家、超高凈值人士及其家族需求而產生，由不同領域的專家提供支持。作為一個執行機構，家族辦公室服務范圍廣泛，提供定制服務。

對比傳統財富管理機構，家族辦公室有什么不一樣的定位?

2017年，國內首份《中國本土家族辦公室服務競爭力報告》在上海發布，重點關注了中國本土家族辦公室的經營理念、經營定位、核心競爭力的相關特色。

首先，機構設立的宗旨是為了滿足客戶個性化、定制化需求，提供比傳統財富管理機構更精準、更專業、更私密的服務。

其次，致力于減少傳統財富管理機構采用的“賣方市場”角度，避免“產品銷售”導向，站在客戶利益方，以服務為導向為客戶提供獨立的財富管理建議。

此外，從客戶需求出發。針對復雜多樣的需求，用系統化思維加持，提供綜合性一體化的解決方案。

可以說，家族辦公室商業模式具有優越性，有效解決中國企業家人群的“燃眉之急”，滿足多樣化的需求。

調研報告還考慮到中國企業家在選擇家族辦公室模式時的“匹配問題”。一般來說，超高凈值人群需求的復雜度高于一般高凈值人群，會有更強的動力去選擇專業機構和個性化服務，因為傳統機構滿足不了這些需求。

《中國本土家族辦公室服務競爭力報告》的調研結果顯示，57%的受訪者認為需求的復雜度增加是選擇家辦服務的主要原因，50%的受訪者認為需要選擇更專業的服務，39%的受訪者選擇尋求多元化服務。

總而言之，家族財富管理除了著眼投資理財，還有詩和遠方。所謂財富管理，并不只是投資者可以看得見、摸得著的有形資產，還有無形資產。家族辦公室將始終從客戶利益角度出發，提供專業定制的系統性服務，更好地去滿足超高凈值人士、中國企業家在財富管理新時代所產生的全方位的需求。

風險提示：本內容僅供參考，不構成任何產品的宣傳、推薦，不構成任何投資建議。市場有風險，投資需謹慎。