當(dāng)我國(guó)資管業(yè)務(wù)總規(guī)模突破200萬(wàn)億；當(dāng)上海宣布加快推進(jìn)全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)；當(dāng)全球資管巨頭貝萊德獲得中國(guó)公募基金業(yè)務(wù)牌照；當(dāng)資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束已滿(mǎn)百天，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行平穩(wěn)……一切都在昭示著，大資管時(shí)代已經(jīng)到來(lái)。各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)藍(lán)海競(jìng)逐，如何謀定而后動(dòng)？

問(wèn)道大資管：競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新、混合

近年來(lái)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫，很多人在尋找更穩(wěn)健、更理性的投資方式，流入投資市場(chǎng)的長(zhǎng)期資金越來(lái)越多。我國(guó)資產(chǎn)管理規(guī)模迅速擴(kuò)張，各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)跑步入場(chǎng)，大資管時(shí)代正式來(lái)臨。

據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月底，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模約67.87萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.1%。我國(guó)已經(jīng)成為全球僅次于美國(guó)的第二大資管市場(chǎng)。

至2022年4月18日，資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束已超過(guò)百天，銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型不斷推進(jìn)。與此同時(shí)，監(jiān)管取消對(duì)證券公司、公募基金外資持股比例限制，貝萊德等外資資管巨頭獲準(zhǔn)進(jìn)場(chǎng)。資管行業(yè)進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新、混合經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。

對(duì)大眾而言，在大資管時(shí)代，即便是理財(cái)小白也有機(jī)會(huì)選擇頭部機(jī)構(gòu)提供的更加合規(guī)、安全的投資服務(wù)。而隨著產(chǎn)品的凈值化、透明化，以及終端投資者或委托人金融消費(fèi)意識(shí)和素養(yǎng)的提高，要想抓住時(shí)代紅利，爭(zhēng)取更多客戶(hù)，資管機(jī)構(gòu)就需要在提升投研能力和客戶(hù)服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性上不斷努力。

破局三要素：產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)

“目前國(guó)內(nèi)資管行業(yè)同質(zhì)化傾向較明顯，與國(guó)外資管機(jī)構(gòu)提供的差異化、定制化、專(zhuān)業(yè)化相比，還有較大差距。”一位券商非銀金融分析師指出，在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展過(guò)程中，受傭金率下降、行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、其他主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)力以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等因素影響，資管機(jī)構(gòu)水平提升需要從產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面進(jìn)行綜合提升。

在產(chǎn)品方面，大資管的時(shí)代背景下，平臺(tái)機(jī)構(gòu)要迎合各種各樣風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性需求的投資者，光靠自己的產(chǎn)品是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更需要與同業(yè)合作，去發(fā)現(xiàn)銀行、信托等其他機(jī)構(gòu)符合自己客戶(hù)需要的優(yōu)秀產(chǎn)品。

作為我國(guó)創(chuàng)新型數(shù)字化資管平臺(tái)的代表之一，星圖金融非常注重產(chǎn)品的豐富性和多元化。目前，星圖金融的基金平臺(tái)已經(jīng)與國(guó)泰君安、中信、光大、南方、華夏、招商、易方達(dá)、上投摩根等主流基金、券商、資管等公司簽約，上線了6000多只產(chǎn)品。近日，星圖金融又先后聯(lián)合南方基金、招商基金、匯添富等國(guó)內(nèi)知名機(jī)構(gòu)，推出投顧服務(wù)，為投資者資產(chǎn)配置提供多樣性選擇。

有了多元化的產(chǎn)品，如何實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的個(gè)性化配置以定向滿(mǎn)足客戶(hù)需求？

星圖金融依托AI技術(shù)打造的智能營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)，做到投資“更懂你”。其中，“知行”營(yíng)銷(xiāo)決策引擎系統(tǒng)基于星圖金融“知象”客戶(hù)自助畫(huà)像系統(tǒng)篩選營(yíng)銷(xiāo)用戶(hù)，實(shí)現(xiàn)自助式配置營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)策略，精準(zhǔn)觸達(dá)客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)精準(zhǔn)轉(zhuǎn)化，降低營(yíng)銷(xiāo)成本；“知心”AI智慧策略中心基于爬蟲(chóng)技術(shù)、圖像識(shí)別技術(shù)、NLP技術(shù)采集和標(biāo)準(zhǔn)化行業(yè)營(yíng)銷(xiāo)案例，打造了理財(cái)?shù)刃袠I(yè)案例庫(kù)，建立客戶(hù)經(jīng)營(yíng)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)體系，利用機(jī)器學(xué)習(xí)模型，自動(dòng)匹配用戶(hù)人群、運(yùn)營(yíng)渠道和適配產(chǎn)品，大大提升了產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)效。

星圖金融不僅將技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)品定制，還應(yīng)用于服務(wù)水平的提升。服務(wù)作為軟實(shí)力，在大資管時(shí)代已成為投資者不可或缺的更高需求，也是能體現(xiàn)各平臺(tái)水準(zhǔn)、拉開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)差距的新賽道。

大眾投資者往往喜歡追漲殺跌，不能理性長(zhǎng)期持有。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)存在的基金不以客戶(hù)為中心而只是以單純賣(mài)產(chǎn)品為目標(biāo)，無(wú)法提供長(zhǎng)期的伴隨式服務(wù)，常造成“基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)”的窘境。針對(duì)這一行業(yè)痛點(diǎn)，星圖金融利用大數(shù)據(jù)、金融AI等技術(shù)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合有投顧資質(zhì)的基金公司，共同推出“目標(biāo)盈”，可以在行情大幅波動(dòng)情況下，以合理的資產(chǎn)配置，嚴(yán)格按照數(shù)據(jù)執(zhí)行操作，可以有效規(guī)避非理性的市場(chǎng)行為，降低追漲殺跌的風(fēng)氣，幫助投資者收獲“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”。

此外，為加強(qiáng)投資者教育，星圖金融重點(diǎn)打造了“財(cái)顧”這一學(xué)習(xí)頻道，主打股票、基金、黃金、保險(xiǎn)領(lǐng)域的理財(cái)資訊和投資經(jīng)驗(yàn)分享，邀請(qǐng)券商、基金公司、銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)和專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員，提供理財(cái)課堂、大盤(pán)走勢(shì)、投資策略、保險(xiǎn)推薦以及個(gè)人投資經(jīng)驗(yàn)分享等內(nèi)容，幫助投資者少走彎路，提升自我財(cái)商和賺錢(qián)能力。

“授人以魚(yú)，不如授人以漁”。開(kāi)展投資者教育服務(wù)，提升大眾金融知識(shí)，培養(yǎng)理性投資習(xí)慣，不僅是資管機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任，也是推進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展的一項(xiàng)長(zhǎng)期性、系統(tǒng)性工作，對(duì)于引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金進(jìn)入資本市場(chǎng)、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)、促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行和健康發(fā)展也具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

結(jié)語(yǔ)

2022年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃的關(guān)鍵之年，也是資管行業(yè)大發(fā)展的初始之年。有專(zhuān)家指出，在未來(lái)5年至10年，在零售財(cái)富管理市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)、市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度提升、養(yǎng)老金頂層改革提速、資本市場(chǎng)改革深入、資管新規(guī)進(jìn)一步落地、資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放加速等這些大趨勢(shì)的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)資管行業(yè)將迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇和黃金期。

不忘初心，方得始終。在雙循環(huán)發(fā)展新格局下，星圖金融將秉承“為更多客戶(hù)提供靠得住的財(cái)富管家服務(wù)”的宗旨，努力實(shí)現(xiàn)自身的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)提升，觸達(dá)更多長(zhǎng)尾客戶(hù)，同時(shí)攜手更多同業(yè)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，更好助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如此，才能不負(fù)時(shí)代賦予資管行業(yè)的機(jī)遇和使命。