經濟觀察網 胡群/文 經濟增速放緩，不良資產規模增加正在引起金融行業越來越多的關注。

銀保監會數據顯示，截至9月末，銀行業境內不良貸款余額3.6萬億元，不良貸款率1.87%。其中，商業銀行不良貸款余額2.8萬億元，較上季末增加427億元；商業銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個百分點。隨著中國不良資產整體規模大幅增加，監管機構和市場機構都在探索不良資產處置模式。

除此之外，自疫情以來，部分企業債務困難顯現，房地產、教育等行業承壓，不同行業、地區及相關債權關系更加復雜，與此同時，監管部門加大對不良資產管理的引導。11月12日，銀保監會召開黨委（擴大）會議傳達學習貫徹黨的十九屆六中全會精神。會議要求，要毫不松懈地防范化解金融風險，平衡好穩增長和防風險的關系，加大不良資產處置力度，加快推動高風險金融機構風險化解。

平安銀行特殊資產管理事業部東區總經理魏勇近日在接受經濟觀察網專訪時表示，科技賦能、創新經營是建構金融風險防御機制的利器，也是銀行業不良資產經營必然的發展趨勢 。一方面，需要借助科技能力，通過數字化轉型，提升資產處置效率；另一方面，銀行要具備投行化經營思維，利用生態對資源進行重新整合，提升資產價值。目前平安銀行就聚焦“科技賦能”和“創新經營”，探索特殊資產創新經營模式，瞄準不良資產的新一輪市場藍海。

“數字化轉型”賦能清收效率提升

數字化轉型目前已經成為各大金融機構戰略重點。借助平安集團強大的科技實力，平安銀行幾年前就針對特殊資產清收處置提出了“線上化”+“智能化”的數字化轉型方向。魏勇表示，平安銀行上線的智慧特管平臺，基于解決特殊資產信息不對稱和資源配置不合理的兩大難題，打造了四大業務應用模塊——“智能清收”“智慧管理”“智能工具”和“生態平臺”，運用人工智能+大數據創新技術，上線當年就實現了不良資產回收額同比增加22%的歷史最佳業績，為全行風險指標改善做出巨大貢獻。

通過“線上化”，平安銀行特殊資產管理事業部實現95%以上的業務在線上操作，通過計算機、手機等移動端即可隨時進行業務處理；通過“智能化”，實現AI智能盡調、AI智能估值、AI智薦策略等應用；通過內外部渠道形成豐富的數據庫，運用AI+互聯網技術對其進行整合加工，形成不斷迭代升級的“智能盡調”能力；針對特殊資產估值難、定價難的痛點，利用網絡大數據和快估計算器，快速評估特殊資產項下居住用房及商業用房估值信息，賦能定價決策。

平安銀行特殊資產管理事業部東區副總經理朱戈介紹，以上海個貸包項目為例，作為市場上首單千萬級個人貸款不良資產批量轉讓項目，平安銀行通過智慧特管平臺，完成了項目的盡調和評估，為銀行批量化操作個貸包提供了模板，同時還根據個貸包賬務處理及后續管理的特點，推動智慧特管系統相關功能優化。該項目于2021年6月在銀登中心成交，實現了溢價轉讓。

“投行化”創新經營提升資產價值

普華永道發布的《中國不良資產管理行業改革與發展白皮書：轉型篇》顯示，我國不良資產管理行業步入新常態，體現出五個特征：總量持續增加、來源多元化、交易架構復雜、處置周期拉長、價格分歧大，“強監管”趨向常態化，交易和處置的科技應用逐漸加深，處置手段、業務領域日益豐富。

為了應對行業新常態，魏勇稱，平安銀行堅持轉變理念，與傳統銀行不良資產處置模式相比，平安銀行完成了特殊資產管理理念的升級——即從“清收”到“經營”，打造特殊資產生態圈，運用投行化手段，提高不良資產處置效益，實現創新經營。

朱戈介紹，具體而言, “投行化經營”聚焦四類打法, 以“不良資產證券化、企業重組盤活、抵債資產經營盤活、市場化債轉股”為主要經營模式，取得了卓越的成績，將不良資產價值最大化。

以常見的抵債資產處置案例為例。

平安銀行借款人某建設有限公司貸款項下抵押物——位于浙江省東陽市的兩層商業房產(面積合計7317平方米)， 法院變賣流拍后裁定抵債。因該筆資產難以處置，平安銀行特殊資產管理事業部經研究后決定引資對抵債房產做整體盤活，通過“生態圈”精準引入一家連鎖商超，對該物業進行了整體裝修改造。目前，該商場已經開業，并形成了穩定現金流，已有投資人出價4400萬元，較改造前3000萬的估值提高了47%。

“在常規推介渠道處置不力的情況下，針對資產特征，以租賃方式引資經營，年租金245萬,每三年漲租4%，首次收取兩年租金490萬，之后一年一收租。目前租金年化收益率超過5%。” 平安銀行特殊資產管理事業部東區副總經理朱戈稱，抵債資產處置需要改變思路，變簡單處置為經營，通過精準招商，切實盤活資產，提高資產價值，降低處置難度，實現“多贏”。

“投行化經營”的核心是資源整合和資產配置，要真正實現“經營”不良資產，不僅要以“投行化經營”理念為首，借助投行化手段，同時還要不斷豐富和拓展特殊資產行業生態圈，借助生態伙伴的力量，更高效的實現價值修復、價值提升和價值變現。據魏勇介紹，平安特管致力于打造的特殊資產行業生態圈，目前已包括1800余家投資機構、60多家交易平臺、2800多家律師事務所、600多家清收機構和360多家評估機構。生態圈內可以精準匹配各方“找資產、找資金、找服務”需求，共享“掘金”信息，從而實現互聯互通、生態共贏。

在不良資產規模擴大的趨勢下，平安銀行的創新特殊資產管理模式是否值得銀行同業借鑒？

“科技賦能和創新經營是不良資產行業未來的重要發展方向。”魏勇表示，商業銀行要學會在“廢墟”中“掘金”，風險資產處置關涉整個金融行業穩健發展，平安銀行正在不斷淬煉能夠服務于資產高效處置的專業能力和科技能力，并時刻做好準備，隨時回應銀保監會提出的“推動大型銀行向中小銀行輸出風控工具和技術”的工作號召，為防范化解金融風險多做貢獻。