(來源:智通財(cái)經(jīng)APP)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,12月1日,中國燃?xì)?00384)發(fā)布公告,該公司與哈爾濱市人民政府訂立城市能耗雙控及雙碳管理合作協(xié)議。近一周,中國燃?xì)馀c全球最大的綠電及風(fēng)電生產(chǎn)商中國長江三峽集團(tuán),以及汽車行業(yè)龍頭企業(yè)東風(fēng)汽車集團(tuán)達(dá)成一系列戰(zhàn)略框架協(xié)議,將共同開拓中國 “雙碳”市場(chǎng),積極探索風(fēng)光水氫等清潔能源的發(fā)展,預(yù)示著中燃已拉開了雙碳新能源的序幕。

我們注意到,11月30日中國燃?xì)庠俅潍@集團(tuán)大股東北京控股增持1,951,800股股份,早前于2021年10月20日、27日及28日便獲北京控股持續(xù)增持合計(jì)32,000,000股股份,同時(shí)就天津LNG碼頭簽訂了戰(zhàn)略合作,頻頻動(dòng)作以及持續(xù)增持反映大股東對(duì)中國燃?xì)鈽I(yè)務(wù)發(fā)展的大力支持及對(duì)其前景充滿信心。此外,戰(zhàn)略布局也在緊密進(jìn)行中,中國燃?xì)馀c全球最大的能源貿(mào)易商維多簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,在LNG進(jìn)口氣源保障、打通LNG垂直產(chǎn)業(yè)鏈方面獲取較大提升。

截至周四收盤,該股收漲9.31%,報(bào)14.56港元。近日,眾家投行發(fā)布研報(bào)看好該公司,并多數(shù)給予“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)最高看至40港元。

華泰證券:給予中國燃?xì)狻百I入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)25.15港元

華泰證券預(yù)計(jì)中國燃?xì)?022財(cái)年銷氣量將增長20%,主要原因是:居民通氣與點(diǎn)火率提高;受益于國家減碳目標(biāo)工商業(yè)用氣量的增長;以及中國燃?xì)鈹U(kuò)大液化天然氣(LNG)的貿(mào)易規(guī)模。

此外,華泰認(rèn)為2022財(cái)年是該公司暖居業(yè)務(wù)的發(fā)展元年,并預(yù)計(jì)2022財(cái)年暖居業(yè)務(wù)有望貢獻(xiàn)毛利4億元人民幣。

由于智能微管網(wǎng)業(yè)務(wù)和暖居業(yè)務(wù)將帶來新動(dòng)能且銷氣量有望持續(xù)增長,華泰證券看好中國燃?xì)鈨衾麧櫾?023財(cái)年反彈且估值回到平均水平。華泰證券給予該股“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)為25.15港元。

法巴:給予中國燃?xì)狻百I入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)28港元

法國巴黎銀行給予該股“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)28港元。該行預(yù)計(jì),在2021-2026財(cái)年,中國燃?xì)馓烊粴饬闶垆N售額將以13.0%的復(fù)合年增長率增長,且在2026財(cái)年實(shí)現(xiàn)約15.8%的經(jīng)營利潤率。

此外,由于石化合成和加工行業(yè)的強(qiáng)勁需求,法國巴黎銀行預(yù)計(jì)中國燃?xì)獾囊夯蜌怃N量將以10.9%的五年復(fù)合年增長率增長。

法國巴黎銀行認(rèn)為,隨著國家管網(wǎng)公司的成立,并長期逐步開放第三方輸氣管道,以推動(dòng)天然氣定價(jià)市場(chǎng)化改革,促進(jìn)城市燃?xì)膺\(yùn)營商健康成長。中國燃?xì)鉃槔眠@一積極趨勢(shì)已做好充分準(zhǔn)備。

此外,中國燃?xì)鈸碛型顿Y、建設(shè)和連接城市燃?xì)夤艿赖莫?dú)家特許權(quán),并向工業(yè)、商業(yè)和住宅客戶供應(yīng)天然氣。除了獨(dú)家經(jīng)營權(quán),法國巴黎銀行認(rèn)為,新進(jìn)入者的進(jìn)入壁壘非常高,且缺乏中國燃?xì)庀碛械囊?guī)模效應(yīng)。

瑞信、瑞銀和中銀國際齊唱多,目標(biāo)價(jià)最高看至40港元

瑞信預(yù)計(jì)中國燃?xì)鈱⒃谖磥韼啄戤a(chǎn)生強(qiáng)勁的盈利能力,而目前的股價(jià)低估了這種增長潛力,給予“跑贏大盤”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)26港元。

瑞銀則認(rèn)為中國燃?xì)鈱Ｗ⒂诎踩倪M(jìn),并將從2022上半財(cái)年獲得的3%的收入用于安全管理,給予“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)40港元。

中銀國際給予該股“買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)23.40港元,其預(yù)計(jì),由于天然氣銷量的增加以及城市供暖和增值服務(wù)的收入提升,中國燃?xì)獾氖杖朐?022財(cái)年的第二季度將增長11%。