繼粵港澳三地同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》后，10月19日，跨境理財通首批業務正式落地，“北向通”和“南向通”業務同步開展，這標志著粵港澳三地居民擁有了一條投資理財新渠道。WeLab匯立集團中國區副總裁、金融市場部總經理繆皓云受邀參加南方都市報《灣區大錢進》欄目，與恒生銀行、中國銀行的兩位專家共同為投資者挖掘跨境理財通的價值內涵。

　按照細則，跨境理財通分為“南向通”和“北向通”。“南向通”是指內地投資者通過跨境理財通購買的，發行主體在香港和澳門的產品，包括了基金、債券和存款，都是中低風險且非復雜的產品。“北向通”則是指香港和澳門投資者通過跨境理財通購買的，發行主體在內地的產品，包括了理財產品和公募基金。

　目前各家銀行的落地業務與產品雖各有千秋，但整體比較穩健，以中低風險為主。如何理解當前監管傳遞的主要基調時，繆皓云認為：“監管的態度屬于‘小步快跑’，三地的市場融合是必然趨勢，但需要一個循序漸進的過程。三地的監管政策并不相同，面對新的理財市場和全新的投資標的，對于廣大投資者而言，在熟悉程度不高的情況下，先推出中低風險產品，有利于吸引更多投資者參與，幫助投資者管控好風險，更好地保護投資者利益，也為之后逐步放開風險等級限定、擴大市場規模奠定基礎。”

　對于預期收益目標，繆皓云也表達樂觀姿態。他以深圳人關注的“南向通”為例分析，投資者可以接觸到更多資產類別的產品，包括覆蓋全球的固收、股票和多元資產的資產類別。目前，很多產品將范圍錨定在新能源、醫藥科技、智能城市等投資新主題，未來的收益值得期待。同時他也提出，按照調查報告，大灣區擁有超過45萬個高資產凈值家庭“擁有人民幣600萬元以上的可投資資產”，其累計可投資資產至少高達2.7萬億元。隨著內地房地產市場的降溫，深圳等大灣區居民愿意通過多元化的資產配置來實現更穩健的投資回報，他們也是配置海外資產人群中最活躍的一批人。因此，“南向通”的開通，使得投資者可選擇的投資產品和標的也更廣闊，可令家庭資產配置減少波動性。

　　在繆皓云的經驗中，以深圳為代表的內地居民，投資理財特征是交易頻率較高，風險偏好較高，投資期限短、傾向短期利潤。香港居民方面，相對傾向穩定回報，他們對長期投資、組合管理、多元化投資意識相對較高。

　剖析跨境理財投資的雙贏效應，繆皓云也進一步認為，內地理財產品收益率對港澳居民有較大的吸引力，可以幫助用戶對沖匯率風險，同時，內地居民也希望多元化配置境外資產。

　　在3位專家的共識中，跨境理財通的出臺能夠便利大灣區居民進行自主投資、靈活配置資產，享受更優質金融服務，從而推動大灣區居民生活融合。