近日，隨著一份國(guó)家關(guān)于整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知流出，A股BIPV概念股連連大漲，本周該概念指數(shù)已經(jīng)大漲超16%，板塊連續(xù)多日掀漲停潮。

所謂“BIPV”是指將加工好的光伏標(biāo)準(zhǔn)化配件裝配到屋頂上，簡(jiǎn)稱建筑光伏一體化；另一種方式叫“BAPV”，是在現(xiàn)有的建筑上直接裝上光伏配件。

（來源：東方財(cái)富軟件）

根據(jù)國(guó)家發(fā)布的這份通知要求，政府機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于50%，學(xué)校、醫(yī)院、村委會(huì)等公共建筑可按裝比例不低于40%，工業(yè)廠房比例不低于30%，農(nóng)村居民安裝比例不低于20%。

根據(jù)這個(gè)比例要求計(jì)算，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)BIPV市場(chǎng)可達(dá)萬億規(guī)模！

實(shí)際上，除了這份政策通知的刺激外，在本月初的2021SNEC展會(huì)上，中國(guó)綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟光伏專委會(huì)就聯(lián)合中國(guó)建筑科學(xué)研究院、隆基股份、森特股份等多家單位發(fā)布《推動(dòng)建筑光伏一體化產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展聯(lián)合倡議》，致力于加速建筑光伏一體化供應(yīng)鏈協(xié)同減碳。

這份倡議的簽署更加將森特股份（603098.sh）與隆基股份（601012.sh）綁定在一起，本周森特股份股價(jià)已經(jīng)走出四連板，大漲50%。

深度綁定隆基，股價(jià)半年暴漲4倍

因?yàn)锽IPV是將標(biāo)準(zhǔn)化光伏配件安裝到屋頂，有別于BAPV直接在現(xiàn)有屋頂上按裝光伏配件，實(shí)現(xiàn)光伏配件和建筑材料的一體化，從而帶動(dòng)了傳統(tǒng)建筑項(xiàng)目，比如屋頂圍護(hù)、幕墻、防水等環(huán)節(jié)。

根據(jù)森特股份財(cái)報(bào)介紹，公司定位于工業(yè)建筑與公共建筑金屬圍護(hù)行業(yè)中高端市場(chǎng)，目前已成為國(guó)內(nèi)建筑金屬圍護(hù)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，曾先后完成了雄安高鐵站、北京大興國(guó)際機(jī)場(chǎng)、蕭山國(guó)際機(jī)場(chǎng)等建設(shè)任務(wù)。

2020年，森特股份實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收31.52億、同比下滑6.08%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.82億、同比下滑14.15%，對(duì)應(yīng)當(dāng)年凈利率僅為5.79%。公司2020年業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般，且已經(jīng)連續(xù)2年負(fù)增長(zhǎng)，更是多年保持低速增長(zhǎng)。

（森特股份財(cái)務(wù)狀況截圖，來源：同花順網(wǎng)站）

這種情況下，森特股份亟需新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，而作為全國(guó)甚至全球最大的光伏上游硅片生產(chǎn)商的隆基股份也需要不斷的去拓展自己的市場(chǎng)空間和產(chǎn)品應(yīng)用范圍，故而二者一拍即合！

早在2020年8月7日，隆基股份就發(fā)布了首款裝配式BIPV產(chǎn)品“隆頂”，主要面向工商業(yè)屋頂用戶。

今年3月5日，隆基股份和森特股份同時(shí)發(fā)布公告，隆基股份擬協(xié)議受讓森特股份1.31億股，占森特股份總股本的27.25%，交易價(jià)格12.5元/股，交易對(duì)價(jià)16.35億。

而當(dāng)時(shí)森特股份的股價(jià)僅為9.56元/股，此筆交易溢價(jià)30.75%。交易完成后隆基股份成為森特股份第二大股東。

成功牽手全球光伏龍頭隆基股份之后，森特股份的股價(jià)也開始一騎絕塵，年初至今該股累計(jì)漲幅近4倍，最新收盤價(jià)38.24元/股，市值206.04億，半年市值飆升168億。

（森特股份股價(jià)走勢(shì)截圖）

然而，就在昨天公司股價(jià)三連板之后，森特股份在今天突然公告稱，目前公司與隆基股份尚未正式開展BIPV項(xiàng)目工程建設(shè)。

不過，市場(chǎng)哪管你這些，管你有沒有真正開展項(xiàng)目，今天股價(jià)繼續(xù)漲停！

在A股，凡有股價(jià)快速上漲之地必有大股東減持。森特股份也不例外，自3月初成功牽手隆基股份之后，隨著公司股價(jià)的一路上漲，公司第四大股東翁家恩在6月7日通過大宗交易方式順勢(shì)減持697萬股，套現(xiàn)1.49億。

年內(nèi)“隆基系”悉數(shù)大漲

隨著隆基股份在國(guó)內(nèi)和全球的市場(chǎng)越來越大，它的產(chǎn)能及產(chǎn)量擴(kuò)張的非常之快，公司單晶硅片及單晶組件庫(kù)存量較2019年大幅飆升。

（隆基股份2020年財(cái)報(bào)截圖）

為了更好的消化庫(kù)存及搶占市場(chǎng)，隆基股份開始積極的向光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸。

除了發(fā)展BIPV牽手森特股份，還入股半導(dǎo)體單晶硅片廠商中晶科技（003026.sz）成為其第三大股東，同時(shí)還綁定單晶硅金剛切線廠商美暢股份（300861.sz）以及間接控制從事光伏、半導(dǎo)體硅料切割機(jī)械生產(chǎn)的新三板精選層上市公司連城數(shù)控。

目前，隆基股份持股中晶科技9.02%股權(quán)，為其第三大股東，該公司自去年年底上市以來累計(jì)漲幅超過5倍。隆基股份更是美暢股份的第一大客戶，2019年公司47.28%的營(yíng)收來自隆基股份，美暢股份今年以來累計(jì)漲超90%。

至于連城數(shù)控本身就是隆基股份的關(guān)聯(lián)方，連城數(shù)控實(shí)控人為李春安和鐘寶申，隆基股份實(shí)控人李振國(guó)與李春安為一致行動(dòng)人，而鐘寶申也是隆基股份董事長(zhǎng)，此三人為當(dāng)年蘭大同學(xué)，他們共同創(chuàng)立的隆基股份。

而連城數(shù)控的股價(jià)更是與隆基股份有得一拼，自2016年登陸新三板后至今漲幅超過242倍！

（連城數(shù)控股價(jià)走勢(shì)截圖）

因此，可以看出，無論是牽手森特股份發(fā)展BIPV，還是綁定美暢股份、連城數(shù)控、中晶科技等進(jìn)行上下游延伸，本質(zhì)都是隆基股份光伏版圖的不斷擴(kuò)大，而隆基股份本身也已經(jīng)成為全球光伏的領(lǐng)頭羊。

雖然納入“隆基系”版圖的預(yù)期無限好，但當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)BIPV更多的只是概念炒作，等具體實(shí)施和業(yè)績(jī)落地還需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，投資者應(yīng)當(dāng)避免追高被套！