3月31日,聯(lián)想控股發(fā)布2020年全年業(yè)績(jī)報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示,財(cái)務(wù)投資板塊收入8.21億元,同比增長(zhǎng)17%;歸母凈利潤(rùn)24.39億元,同比增長(zhǎng)169%。

過(guò)去一年,新冠疫情的持續(xù)蔓延以及日趨復(fù)雜的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì),讓全球經(jīng)濟(jì)涌現(xiàn)出巨大的不確定性。在此背景下,部分創(chuàng)新企業(yè)化危為機(jī),憑借自身過(guò)硬的商業(yè)模式及研發(fā)實(shí)力實(shí)現(xiàn)指數(shù)級(jí)成長(zhǎng)。

成長(zhǎng)的背后離不開資本的助力。作為投資領(lǐng)域的佼佼者,聯(lián)想控股旗下三家財(cái)投機(jī)構(gòu)憑借敏銳的行業(yè)洞察,堅(jiān)持前瞻布局前沿科技領(lǐng)域,并與創(chuàng)新企業(yè)共創(chuàng)成長(zhǎng)價(jià)值,最終獲得豐厚的投資回報(bào)。

值得關(guān)注的是,財(cái)務(wù)投資在各版塊歸母凈利潤(rùn)中的占比已超過(guò)63%,成為聯(lián)想控股2020年當(dāng)之無(wú)愧的“現(xiàn)金?！薄Ｅc此同時(shí),財(cái)務(wù)投資板塊多年積累的行業(yè)認(rèn)知與網(wǎng)絡(luò),以及龐大的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備,也為聯(lián)想控股“雙輪驅(qū)動(dòng)”獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。

三駕馬車,助力創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)

作為財(cái)務(wù)投資板塊中的成員企業(yè),君聯(lián)資本、弘毅投資、聯(lián)想之星已打造出完整的財(cái)務(wù)投資鏈條,使聯(lián)想控股的投資業(yè)務(wù)覆蓋企業(yè)成長(zhǎng)的全生命周期。

在投資風(fēng)格上,聯(lián)想之星形成了獨(dú)特的“根據(jù)地”打法,即通過(guò)長(zhǎng)期在某領(lǐng)域耕耘形成獨(dú)有資源優(yōu)勢(shì),并進(jìn)一步深挖同領(lǐng)域項(xiàng)目,建立更深入的價(jià)值評(píng)價(jià)體系;君聯(lián)資本則堅(jiān)持長(zhǎng)期價(jià)值投資的理念,通過(guò)系統(tǒng)性行業(yè)研究,秉承精準(zhǔn)狙擊式打法,堅(jiān)定地在早期下注,并長(zhǎng)期陪伴企業(yè)成長(zhǎng)。

以上投資策略及理念,讓聯(lián)想控股旗下三家財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)收獲諸多優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目,其中不乏各自行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)。

作為曠視科技的天使投資人,聯(lián)想之星不僅最早下注,還邀請(qǐng)聯(lián)合創(chuàng)始人唐文斌加入聯(lián)想之星創(chuàng)業(yè)CEO特訓(xùn)班,助力其提升商業(yè)思維和管理技巧。如今曠視科技已位列中國(guó)“AI四小龍”之一,并向資本市場(chǎng)發(fā)起沖刺。

在癌癥早篩領(lǐng)軍企業(yè)諾輝健康的背后,君聯(lián)資本作為其最早投資人,在其產(chǎn)品還未研發(fā)定型時(shí)就領(lǐng)投了A1輪投資,并在后續(xù)的A2輪、B輪、C輪融資中持續(xù)追加投資。尤其在2019年資本嚴(yán)冬下,君聯(lián)資本調(diào)動(dòng)多方資源傾力支持諾輝健康業(yè)務(wù)發(fā)展,成就了其轉(zhuǎn)危為機(jī),最終于今年成功登陸資本市場(chǎng)。

此外,弘毅投資旗下VC業(yè)務(wù)板塊弘毅創(chuàng)投作為完美日記母公司逸仙電商的早期投資方,見證了其三年時(shí)間實(shí)現(xiàn)估值從0到40億美元的快速崛起。憑借領(lǐng)先的產(chǎn)品定位及良好的用戶口碑,逸仙電商在紐交所實(shí)現(xiàn)IPO。

瓜熟蒂落,凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)超6成

各有所長(zhǎng)的三家財(cái)投機(jī)構(gòu),也為聯(lián)想控股帶來(lái)了良好的現(xiàn)金回報(bào)。報(bào)告期內(nèi),聯(lián)想控股財(cái)務(wù)投資板塊實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.39億元,同比增長(zhǎng)169%。此外,三家財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)2020年累計(jì)實(shí)現(xiàn)了超過(guò)人民幣40億元的現(xiàn)金回款,成為聯(lián)想控股2020年當(dāng)之無(wú)愧的“現(xiàn)金牛”。

具體來(lái)看,君聯(lián)資本全部或部分退出項(xiàng)目44個(gè)。其中,有11家所投企業(yè)登陸資本市場(chǎng),分別為優(yōu)刻得、賽伍技術(shù)、燕麥科技、國(guó)盾量子、Wireless Power Amplifier Module Inc.、海晨股份、海目星、Big Hit Entertainment Co., Ltd.、和鉑醫(yī)藥、ContextLogic Inc、中偉股份。

弘毅投資新投項(xiàng)目及原有項(xiàng)目追加投資均取得進(jìn)展,3家在投企業(yè)掛牌上市,分別為天境生物、先聲藥業(yè)、逸仙電商,項(xiàng)目退出方面也較為活躍。

聯(lián)想之星在投企業(yè)有超過(guò)50個(gè)發(fā)生下輪融資,14個(gè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。其中,燃石醫(yī)學(xué)、開拓藥業(yè)在報(bào)告期內(nèi)已分別于美國(guó)納斯達(dá)克和香港聯(lián)交所掛牌上市。

探索前沿,瞄準(zhǔn)下一個(gè)5年

在新冠疫情的倒逼下,大部分企業(yè)邁出了線上轉(zhuǎn)型的步伐。而在這場(chǎng)數(shù)字化變革中,人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)、傳感器、芯片等前沿技術(shù)成為最有效的驅(qū)動(dòng)力。在最新發(fā)布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中,有關(guān)部門明確提出瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學(xué)等前沿領(lǐng)域,實(shí)施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國(guó)家重大科技項(xiàng)目。

盤點(diǎn)近年來(lái)聯(lián)想控股旗下三家財(cái)務(wù)投資機(jī)構(gòu)的投資組合,不難發(fā)現(xiàn)其早已在上述領(lǐng)域進(jìn)行前瞻布局。例如,人工智能領(lǐng)域的曠視科技、小馬智行,量子信息領(lǐng)域的國(guó)盾量子,集成電路相關(guān)的靈明光子、富瀚微,保衛(wèi)生命健康的瑞風(fēng)生物、開拓藥業(yè)、卡尤迪,基于腦科學(xué)的布潤(rùn)科技等明星項(xiàng)目……在資本的推動(dòng)下,它們憑借強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)發(fā)展能力,正迅速成長(zhǎng)為細(xì)分賽道的頭部企業(yè)。

而在醫(yī)療領(lǐng)域,聯(lián)想控股旗下三家財(cái)投機(jī)構(gòu)更是憑借過(guò)硬的投資實(shí)力,多次入選權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)出的Top投資人榜單。這種專注又專業(yè)的實(shí)力,也成為獲取豐厚投資回報(bào)的保障。一個(gè)值得關(guān)注的細(xì)節(jié)是,在2021年2月,君聯(lián)資本迎來(lái)了醫(yī)療賽道的一場(chǎng)大豐收?？当娽t(yī)療、凱因科技、諾輝健康、NexImmune等四家被投企業(yè)的IPO,不僅驗(yàn)證了其投資方向的準(zhǔn)確性,更預(yù)示著2021年將帶來(lái)更好的投資回報(bào)。

一直以來(lái),聯(lián)想控股總以“穩(wěn)健”的投資風(fēng)格示人。而2020年財(cái)報(bào)顯示,其早已在大科技領(lǐng)域進(jìn)行廣泛而深入的投資布局。2021年恰逢“十四五”規(guī)劃的開局之年,聯(lián)想控股也正式迎來(lái)了新的“戰(zhàn)略周期”。依托股東中國(guó)科學(xué)院和國(guó)科控股的優(yōu)勢(shì)資源,以及自身高科技產(chǎn)業(yè)化的實(shí)踐和“雙輪驅(qū)動(dòng)”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),進(jìn)一步探索布局科技、醫(yī)療等領(lǐng)域。

未來(lái),在聯(lián)想控股及旗下三家財(cái)投機(jī)構(gòu)優(yōu)秀的投管能力和資本運(yùn)作下,被投企業(yè)有望獲得更好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和戰(zhàn)略發(fā)展。而在價(jià)值共創(chuàng)的過(guò)程中,聯(lián)想控股也能收獲更好的資源與現(xiàn)金回報(bào),并為實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)報(bào)國(guó)”愿景積蓄更為深厚的積淀。