黃崢的拼多多加上前身拼好貨總共才六歲多,他怎么就退了?拼多多這兩年的高速發展態勢還保得住嗎?

拼多多掌門人黃崢成為過去式,科學家黃崢是否能夠夢想成真。

3月17日,拼多多一封《2021年股東信》丟出重磅炸彈:黃崢要“退休”了。這條新聞幾乎搶了拼多多年活躍人數超過阿里、成為中國用戶規模第一電商平臺的風頭。

黃崢用了極快的時間成就了拼多多,也用極快的時間做出了人生決策,這一切都說明,黃崢是一個早早就能看到終局,并且已經做出了各種階段性選擇的人。

這不禁印證了軟銀的創始人孫正義的一段經歷,他說自己在十幾歲的時候,就讀了比自己身高還高的書,然后寫了整整一個筆記本的人生規劃,早早就按照規劃開始自己的人生目標。

上一代霸主領頭人馬云從1999年起帶領阿里集團沖鋒陷陣20年才“退休”,劉強東2003年到2020年當了17年“京東一哥”,騰訊的小馬哥現在還沒過上退休生活。黃崢的拼多多加上前身拼好貨總共才六歲多,他怎么就退了?拼多多這兩年的高速發展態勢還保得住嗎?

不過,黃崢并沒打算離開拼多多,他只是換了一種方式,從拼多多的商業帶頭人向技術支持者轉變,從供應鏈最上游為拼多多保駕護航。在信中,黃崢也提到自己只是“去摸一摸10年后路上的石頭”,相當于跟拼多多定了十年之約。學生時代至今,黃崢看起來從技術人員變成商人,但他的科研心其實從未改變。

最新一期業績報告中,拼多多自上市以來首次將定位從“快速增長的新型電商平臺”,改為“中國最大的農業交互商業平臺”。拼多多看起來已經從之前拼好貨的“農產品上行平臺”變成了現在的綜合電商,從“下沉專業戶”不斷向一線城市、五環內進軍,但其實拼多多的基本盤依然是農產品,底層邏輯依然是“性價比”,服務對象依然是“中國最廣大的老百姓”。

黃崢退到幕后,拼多多升至榜首,均具有劃時代的意義。黃崢和拼多多看起來都變了,仔細看,卻又都沒變。

跳出來摸一摸十年后的石頭

“我還有一些野心,還有一些能力和能量沒有釋放,隱約覺得當前的機會有可能讓自己做出一個影響面更大、成就感更強的事。”這是黃崢對自己為何會再次創業的解釋。

只是沒想到,這位浙江大學竺可楨學院、美國威斯康星大學麥迪遜分校的高材生,前谷歌員工,居然義無反顧的將“野心”扎根在絕大部分企業家都不屑一顧的農村、農產品上,在當時主流電商平臺都在向高端化精品領域包裝自己時,他卻另辟蹊徑,利用農產品上行打開了一片天。

2015年,首屆“百團大戰”同樣在美團收購點評中落下帷幕。在大家認為團購已成定局時,黃崢創造性的將“團購”玩法搬到了線上,開創了通過社交拼團降低商品價格,同時擴展用戶的新玩法。揉合了“低價”和“社交”兩大要素的拼多多火速開花,由于其傳播太快,被戲稱為“病毒式傳播”。

2016年12月,黃崢在公開演講中正式解釋了拼多多的“分布式人工智能”:“人工智能正在從超級上帝式逐漸地走向平等分布式:不以給出唯一的、真理性的答案為追求,而是讓人更多地發現新事物,體現群體的包括情感、情緒在內的多種特征。”于是電商平臺十幾年“人找貨”的模式被打破,拼多多通過算法向用戶進行精準推薦,“貨找人”模式牢牢抓住用戶注意力,讓每個用戶打開APP時都像在逛專門為自己建造的商場。

2018年,黃崢在第五屆世界互聯網大會發表演講,稱互聯網企業需要參與扶貧工作,讓貧困地區有產就有銷是互聯網作為信息媒介應發揮的作用。“作為一家成立三年的新電子商務平臺,拼多多已匯聚3.44億用戶和超過200萬商戶,希望通過創新的商業模式和技術應用,對現有商品流通環節進行重構,持續降低社會資源的損耗,為用戶創造價值的同時,也致力于為中國精準扶貧和鄉村振興做出應有的貢獻。”這確立了農業農村在拼多多戰略中的重要性。

冰凍三尺非一日之寒。長期對農村地區的重視,讓疫情到來時,拼多多成為第一個作出反應,通過縣長帶貨直播等方式及時幫助農產品外銷的互聯網企業。這并非作秀,而是拼多多的長期積累。

現在回看,很多黃崢幾年前的觀點正確性都已經被驗證,包括“實惠這件事,是一個普適性的需求”、“對供應鏈升級是拼多多長期的戰略重點”等。現在整個拼多多的成功,離不開黃崢早年對市場和科技發展的正確判斷。他的決策奠定了拼多多的企業調性,從目前來看,這樣的調性將讓拼多多至少在未來幾年內保持強大的競爭力。

在17日公開的信中黃崢提到,他辭任董事長的原因有兩點:行業競爭現狀要求企業在更底層、根本的問題上采取行動,在核心科技和其基礎理論上尋找答案;疫情等原因導致的外部環境的劇烈變化,加速了拼多多內部業務和管理的迭代。這同樣是基于黃崢對行業未來發展趨勢的判斷而做出的決定,只不過這次他看的更長遠,看到了10年之后。

“跳脫出來去摸一摸10年后路上的石頭”是黃崢辭職后賦予自己的使命,也是他將繼續從更底層邏輯上支持和幫助拼多多發展的承諾。

他退位之后,拼多多還能維持此前的調性嗎?答案是肯定的。在信中黃崢提到了他對拼多多未來的想象,其實是再次強調了拼多多的核心理念和發展方向:以用戶為中心,立足“Costco+Disney”(即實惠+樂趣)的愿景不斷創新,進一步走向成熟和國際化。

陳磊能否接下黃崢的盤

陳磊在業績報告發布后的電話會議上稱:“我們從未忘記我們的初心,農業一直是我們的戰略重點。我們對于成為中國最大的農產品上行平臺感到自豪。”實際上,在他接任CEO后,拼多多的確也一直在加大農村地區的投入,2020年農產品交易額翻倍增長至了2700億元,1200萬農戶在拼多多上進行銷售,獲頒了“全國脫貧攻堅先進集體”的表彰。

“多多買菜”去年8月啟動。與其他互聯網巨頭不同,拼多多的社區團購業務是“自下而上”的,在其已經建立好的與農村和農民聯系的基礎上,多多買菜為農產品銷售增加了一個新的渠道,是拼多多助農業務自然的線下延伸。

電話會議上,陳磊提到農村農業相關內容近30次,無論是對上一年業務的總結,還是對之后數字助農、農業科技探索、建設更完善農產品供應鏈的展望,都緊緊圍繞著拼多多以“農”為本的核心思路。

黃崢判斷的“線上線下融合”的時代已經到來。陳磊從拼多多創業階段就與黃崢一起并肩作戰,兩人性格相似,都保持低調,網絡上幾乎沒有兩人的私人新聞;在長期共事過程中,兩人應該也建立了相同的商業價值觀和對拼多多的未來規劃。黃崢轉向幕后,陳磊坐鎮前方,兩人一前一后,將繼續延續拼多多的初心和使命。

科學家黃崢?

黃崢是80后成功企業家的代表,接棒的陳磊同樣是1980年出生。拼多多的快速崛起、超越前輩的背后,是80后新一代企業家與老一輩企業家在商業邏輯和思維方式上的不同。

拼多多的黃崢、大疆的汪滔、字節跳動的張一鳴……縱觀80后的成功企業家,他們都聚焦于互聯網、高科技領域,注重AI、大數據的發展,同時產品開發都以用戶為中心、有“用戶思維”。

他們敢為人先的前提,是這一代企業家普遍受過高等教育,并且在學生時代就感受到了互聯網高速發展帶來的商業模式轉換和巨大紅利。而他們攻讀的專業也集中在計算機相關或其他科研領域,自身對技術有深入了解,對技術未來的發展有更好的判斷。

相比之下,老一輩企業家受教育程度沒有這么高,且所學專業很多都是人文科學領域,對技術的發展和研究相對粗淺,可能更精通事故和管理,但在技術路線上缺失了一定的敏感性和把控力。當然,他們退休的時候也不可能像黃崢一樣到幕后做科研,以這種方式繼續服務自己創立的企業。

另外,從電商領域看,馬云和劉強東創業之時中國經濟尚在發展之中,他們甚至親身經歷了從計劃經濟到市場經濟的變化、從國有經濟為主體到民營經濟茁壯成長的過程。他們經歷的時代是B端的改革和發展推動的,以B端思維做企業無可厚非,也是當時的正確之選。所以,阿里的口號是“讓天下沒有難做的生意”。

而黃崢在海外接受教育并工作了數年,對發達國家以用戶為中心的體驗更深刻,回國創業時又趕上了國內第三產業崛起,“客戶至上”的思想大范圍普及。所以,他才會提出“拼多多生存的基礎是為用戶創造價值。我希望我們的團隊若在不安中醒來,永遠不會是因為股價的波動,而只會是因為對消費者真實需求變化的不了解,以及消費者對我們的不滿意乃至拋棄”。

新一代企業家與老一代在思維邏輯上的不同是生長時代不同的反應,無關對錯,只是中國發展的速度太快,唯有適應現有時代節奏的人,方能帶領企業邁向并保持成功。

超越阿里

北京時間3月17日,拼多多發布2020年第四季度及全年財報。截至2020年末,拼多多的年活躍買家數已達7.884億,同比增長35%,超過阿里成為中國用戶規模最大的電商平臺。在用戶基數超過7億的基礎上,拼多多去年第四季度依然實現了單季新增用戶7650萬。什么概念?也就一個季度增加差不多一個“唯品會”吧(唯品會2020年年活躍買家數8390萬)。

之前市場的預期是到2021年第一季度,拼多多的用戶規模將超過阿里,沒想到拼多多提前實現了這個“小目標”。這意味著拼多多的實際發展速度遠高于市場預期。

用戶規模增長之外,拼多多用戶的平均消費能力也在提升。2020年拼多多活躍買家年度平均消費額增長至2115.2元,較上一年同比增長23%。

在用戶規模和用戶消費額均保持兩位數以上同比增速的驅動下,拼多多GMV、總營收等核心指標毫無意外的大幅攀升,GMV同比增長至16676億元,同比增長66%,增速6倍于行業平均水平;總營收第四季度同比增速高達146%,全年同比也增長了超過97%。

四季度,拼多多在倉儲、物流及農貨源頭進行新一輪重投入,但在強勁營收的帶動下,該季經營仍基本達到盈虧平衡,并且在非通用會計準則下,全年歸屬于普通股股東的凈虧損為29.65億元,比2019年大幅收窄(2019年為虧損42.658億元)。

拼多多在由“輕”變“重”的過程中,毛利潤率不可避免的有輕微下降,不過依然維持在67.5%以上的高位,說明拼多多還有巨大的盈利空間。

從資產負債表看,拼多多2020年末流動資產約1495億元,遠高于流動負債838.8億元,沒有短期償債壓力。2020年末持有現金及現金等價物224億元,同樣足夠拼多多繼續其現有戰略,維持投資或建設。

未來可期

拼多多2020年實現了極大突破,無論是首次在非美國標準會計準則下實現凈盈利,還是用戶規模升至中國第一,對拼多多自身以及中國電商行業,都具有劃時代的意義。它的成功證明了用戶思維的成功,打破了傳統的“人找貨”模式,也證明了中國廣大老百姓的力量,打破了以精英階層為主體的商業模式。

同時,拼多多6年來持續發力鄉村建設和鄉村振興,為我國脫貧攻堅、農業發展等領域做出了不可忽視的貢獻,體現了其始終保持的高度社會責任感,是其未來能保持良好發展的基礎。

在黃崢的帶領下,拼多多的前期爆發式發展期已經順利度過。陳磊接棒后,拼多多將在新的時代背景下繼續按既定發展路線前行

不過,拼多多必須依然保持警惕。從活躍賣家平均消費額、GMV絕對值、營收體量、盈利能力方面,它與阿里旗下的電商平臺還有較大差距。規模成為行業第一之后,投資人不會再滿足于只看同比增速,絕對體量、盈利能力、新的故事將逐漸成為新的重要考量標準。

變“重”的過程中,拼多多不可避免地要面臨支出大幅增加、毛利潤率逐漸降低、新的業務競爭等問題。開始國際化后,還可能面臨國際供應鏈、物流建設,以及現有的低價策略在國際上是否能實現等問題。

如何進一步開發用戶價值,實現長期穩定盈利,擴展業務范圍,讓公司的抗風險能力和競爭力更強,是拼多多下一步應當著重解決的問題,是拼多多能保持在第一梯隊,與黃崢“十年后再見”的基礎。