深圳市作為粵港澳大灣區(qū)的核心城市之一，在城市規(guī)劃產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擁有多家實(shí)力雄厚的公司。公開(kāi)資料顯示，目前已上市的相關(guān)公司有建科院、新城市共計(jì)2家。今年以來(lái)，奧雅設(shè)計(jì)、蕾奧規(guī)劃、交通中心、深水規(guī)院共計(jì)4家企業(yè)均遞交了IPO申報(bào)材料。截止本文發(fā)稿，奧雅設(shè)計(jì)、蕾奧規(guī)劃已成功過(guò)會(huì)，交通中心、深水規(guī)院已問(wèn)詢(xún)。

規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)與城鎮(zhèn)化率有著直接的聯(lián)系，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程逐步加快，城市規(guī)劃的行業(yè)規(guī)模也在同步增長(zhǎng)。由于部分規(guī)劃設(shè)計(jì)人才從國(guó)家、省級(jí)的規(guī)劃院等體制內(nèi)出來(lái)后開(kāi)始自主創(chuàng)業(yè)，規(guī)劃行業(yè)的企業(yè)數(shù)量也在增加。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，城鄉(xiāng)規(guī)劃編制單位中獲得甲級(jí)資質(zhì)的企業(yè)有423家。其中，北京、廣東、上海的甲級(jí)資質(zhì)企業(yè)數(shù)量分別為55家、48家、37家，合計(jì)數(shù)量占全國(guó)的三分之一。

就深圳市而言，除了上文提到的已經(jīng)進(jìn)入公眾視野的建科院、新城市、蕾奧規(guī)劃等6家企業(yè)以外，還有深規(guī)院、中規(guī)院深圳分院等非上市公司。這些同業(yè)公司之間大多通過(guò)招投標(biāo)的方式獲取訂單，多家公司參與同一項(xiàng)目招投標(biāo)時(shí)通常面臨直接的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)然有競(jìng)爭(zhēng)也有合作，比如交通中心招股說(shuō)明書(shū)中披露的深圳10號(hào)線東延線項(xiàng)目，就有包括交通中心、蕾奧規(guī)劃等在內(nèi)的4家企業(yè)中標(biāo)。

盡管深圳市有多家城市規(guī)劃企業(yè)，但各家業(yè)務(wù)有所側(cè)重，長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略也不盡相同。

業(yè)務(wù)側(cè)重不同，城市規(guī)劃方面交通中心和蕾奧規(guī)劃領(lǐng)先

資料顯示，深水規(guī)院側(cè)重水務(wù)建設(shè)工程的勘測(cè)設(shè)計(jì)規(guī)劃咨詢(xún)，奧雅設(shè)計(jì)側(cè)重景觀設(shè)計(jì)及以創(chuàng)意設(shè)計(jì)為主導(dǎo)的EPC總承包。在城鄉(xiāng)規(guī)劃業(yè)務(wù)方面，建科院、新城市、交通中心、蕾奧規(guī)劃4家均有較大的收入占比。其中，交通中心的規(guī)劃咨詢(xún)業(yè)務(wù)2018、2019及2020上半年對(duì)應(yīng)的收入分別為34,703萬(wàn)元、43,715萬(wàn)元和19,201萬(wàn)元，居于行業(yè)領(lǐng)先地位。蕾奧規(guī)劃的規(guī)劃設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)2018、2019及2020上半年對(duì)應(yīng)的收入分別為32,347 萬(wàn)元、38,984萬(wàn)元和16,121萬(wàn)元，與交通中心同類(lèi)業(yè)務(wù)的營(yíng)收規(guī)模比較接近。

民企的政府類(lèi)客戶(hù)依賴(lài)問(wèn)題更小，蕾奧規(guī)劃政府類(lèi)客戶(hù)比例最低

規(guī)劃設(shè)計(jì)行業(yè)的下游客戶(hù)主要包括政府機(jī)構(gòu)、地產(chǎn)公司、其他社會(huì)組織等。已經(jīng)公開(kāi)披露數(shù)據(jù)的6家城市規(guī)劃企業(yè)當(dāng)中，3家國(guó)有企業(yè)為建科院、交通中心、深水規(guī)院，基于國(guó)資背景，其客戶(hù)群體也主要以政府機(jī)構(gòu)為主。比如交通中心， 2020年上半前五大客戶(hù)依次為深圳市交通運(yùn)輸局、深投控、深圳市前海開(kāi)發(fā)投資控股有限公司、深圳市公安交通警察局、深圳市福田區(qū)建筑工務(wù)局。3家民營(yíng)企業(yè)為新城市、蕾奧規(guī)劃、奧雅設(shè)計(jì)，數(shù)據(jù)顯示，新城市2018、2019及2020上半年政府類(lèi)客戶(hù)收入占比依次為60.34%、48.40%和55.22%；蕾奧規(guī)劃2018、2019及2020上半年政府類(lèi)客戶(hù)收入占比依次為50.29%、50.43%和40.42%，占比更低，政府類(lèi)客戶(hù)依賴(lài)的問(wèn)題更小。

蕾奧規(guī)劃、新城市已開(kāi)啟全國(guó)業(yè)務(wù)布局

不同的城市規(guī)劃企業(yè)的市場(chǎng)范圍也有所區(qū)別。區(qū)域性的公司業(yè)務(wù)集中在特定地區(qū)，但只有全國(guó)布局的企業(yè)才有更為廣闊的成長(zhǎng)空間。對(duì)比來(lái)看，蕾奧規(guī)劃及新城市的業(yè)務(wù)范圍相對(duì)更廣。數(shù)據(jù)顯示蕾奧規(guī)劃的業(yè)務(wù)中心在華南地區(qū)，2020上半年該區(qū)域收入占比為59.25%；其次為華東地區(qū)，2020上半年收入占比為30.31%。同時(shí)還在積極拓展西北、華北、西南等全國(guó)各地區(qū)的業(yè)務(wù)。新城市2019年在華南地區(qū)收入占比為87.30%，是最主要的收入來(lái)源，此外在西南、華東也有少量的業(yè)務(wù)布局。

從當(dāng)前的業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)看，交通中心和蕾奧規(guī)劃的城鄉(xiāng)規(guī)劃設(shè)計(jì)類(lèi)業(yè)務(wù)規(guī)模領(lǐng)先。從未來(lái)的收入增長(zhǎng)來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)有更大的動(dòng)力開(kāi)拓更多的非政府類(lèi)客戶(hù)，且可以通過(guò)全國(guó)布局抬升業(yè)務(wù)的天花板。這樣來(lái)看，蕾奧規(guī)劃的長(zhǎng)遠(yuǎn)成長(zhǎng)性似乎更勝一籌。