根據數據調研公司Counterpoint發布的報告顯示，在智能手機業務上，華為和蘋果今年第二季度分別實現14%、35%的增長。在可穿戴業務上，上半年全球市場智能手表的總出貨量同比增長20%，總出貨量接近4200萬塊，其中蘋果旗下的Apple Watch系列產品占據了總營收的51.4%。

機構人士認為，消費電子已經回暖，但頭部廠商更加分化。隨著第三季度傳統銷量旺季到來，產業鏈公司"秋收"有望。從行業基本面上看，海外復工復產后短期內將積極回補庫存，帶動產業鏈訂單能見度提升。三季度是消費電子傳統旺季，疫情后各國均有刺激消費以帶動經濟快速復蘇的需求，因而看好以蘋果為代表的消費電子產業鏈三季度高速增長。

三季度是電子行業傳統旺季，5G新機將密集發布和上市，消費電子產業鏈將進入高峰。雖然今年受到疫情影響，但從各細分下游來看，需求仍然是剛性。整體來看，三季度行業需求預計較好，對于電子板塊各細分供應鏈來說有積極拉動效應。

產業鏈企業藍思科技主營產品為消費電子視窗防護玻璃、藍寶石、陶瓷、金屬、觸控、模組、生物識別等外觀結構及功能組件的生產、配套、整合及組裝業務領域，主要服務蘋果、三星、華為、OPPO、vivo、小米、特斯拉、亞馬遜等全球各大消費電子與汽車電子品牌客戶。

在傳統的上半年淡季中，藍思科技率先走出疫情陰霾，產銷兩旺，產能利用率持續高位運行，截至2020年6月底，公司在手訂單金額達到192.47億元。公司表示，根據行業特點，下半年為消費電子產品及零部件行業的傳統旺季，預計訂單需求會進一步增加。

業績表現上，2020上半年藍思科技實現營業總收入155.7億,同比增長37.1%；實現歸母凈利潤19.1億，上年同期為-1.6億元，同比增長逾13倍；每股收益為0.44元。報告期內，公司毛利率為27.6%，同比提高8.7個百分點，凈利率為12.4%，同比提高14.0個百分點。

展望下半年，大客戶蘋果新品拉貨已經開始，5G新品換機動能強勁，新品ASP更好，在現有份額優勢的背景下，以藍思科技為代表的產業鏈頭部企業經營績效有望持續上行。

股價表現上，今年以來，藍思科技股價已經實現翻番，最高漲幅超過160%。從現在的時點看，5G商用進程的推進將帶動電子產業進入新一輪增長周期，行業業績分化有加劇趨勢，保持較高業績增速的標的受到市場長期關注。