在6月18日開幕的第十二屆陸家嘴論壇上，中共中央政治局委員、國務院副總理劉鶴發來書面致辭，中國證券監督管理委員會主席、論壇共同輪值主席易會滿代為宣讀。
劉鶴陸家嘴論壇致辭：
金融系統要做好五項重點工作
劉鶴在書面致辭中表示，我們仍面臨經濟下行的較大壓力，但形勢正逐步向好的方向轉變，一個以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展的新格局正在形成。
劉鶴表示，在統籌疫情防控和復工復產方面取得重大階段性成果，各類經濟指標已經出現邊際改善。5月份規模以上工業增加值同比增長4.4%，其中制造業增長5.2%，全社會固定資產投資環比提高5.87%，一些消費零售指標也出現積極變化，車市和樓市均在回暖。
劉鶴指出，我們正處于“十三五”規劃收官、制定“十四五”規劃宏偉藍圖的重要時期。全國“兩會”已勝利閉幕，對全年工作進行了部署。金融系統要在黨中央、國務院領導下，做好以下重點工作。
一是穩健的貨幣政策更加靈活適度。從經濟發展實際出發，加強逆周期調節，堅持總量政策適度，保持流動性合理充裕，促進金融與實體經濟良性循環，全力支持做好“六穩”、“六保”工作。二是服務實體經濟，促進經濟轉型升級。要以高質量發展為導向，深化供給側結構性改革。要適應各類市場主體需要，著力打通貨幣傳導的各種堵點，創新金融產品，優化金融結構，提高小微企業貸款、信用貸款、制造業貸款比重。三是堅持“建制度、不干預、零容忍”，加快發展資本市場。要堅持市場化、法治化原則，完善信息披露、發行、退市等基本制度，著力增強交易便利性、市場流動性和市場活躍度，健全鼓勵中長期資金開展價值投資的制度體系。強化對市場中介機構的監管，大幅提高對財務造假等違法違規行為的打擊力度，加快推動證券代表人訴訟機制落地，更好保護投資者利益。四是風險應對要走在市場曲線前面。在經濟下行壓力和各種不確定條件下，要增強預判性，理解市場心態，把握保增長與防風險的有效平衡，提高金融監管與金融機構治理機制的有效性。五是深化改革開放。中國將堅定不移深化改革、擴大開放，加快出臺和落實金融改革開放舉措，保護在華外資企業合法權益。應創造條件和氛圍，排除干擾，共同落實中美第一階段經貿協議。中央政府將堅持“一國兩制”，支持香港發揮國際金融中心的重要作用，切實保護各國在港企業和投資人權益，維護香港長期繁榮穩定。實體經濟的供、需和金融協調問題一直是中國經濟面臨的最重要基本問題。實體經濟的結構失衡，會給金融業發展帶來極大的風險。同樣，金融業的混亂，也必定會給實體經濟帶來風險。劉鶴這幾年的工作軌跡，正是在協調面對這三個問題，一方面通過供給側結構性改革改造供給端，另一方面適應新的需求，同時重塑金融監管。劉鶴在書面致辭中表示，貨幣政策更加靈活適度，加強逆周期調節，堅持總量政策適度，保持流動性合理充裕，促進金融與實體經濟良性循環。（金融）要服務實體經濟，促進經濟轉型升級。“風險應對要走在市場曲線前面”的表述引起外界關注。按照部署，2020年是化解金融風險攻堅戰收官之年。央行發布《金融穩定報告（2019）》披露了時間表：2018年邊制訂攻堅戰行動方案，邊落實各項工作舉措，已實現良好開局；2019年承上啟下，全面、縱深推進各項任務部署；2020年是攻堅戰收官之年，力爭從基本完成風險治標逐步向治本過渡，完成攻堅戰的既定任務。
劉鶴表示，在經濟下行壓力和各種不確定條件下，要增強預判性，理解市場心態，把握保增長與防風險的有效平衡，提高金融監管與金融機構治理機制的有效性。市場心態某種程度上就是市場預期，其對金融市場相當重要，一部分交易就是基于預期操作。新冠疫情影響之下，預期變化和搖擺引發市場波動，特別是引發股市、債市波動絕非新鮮事。因此，進行合理預期引導，釋放積極信號，不僅具有積極意義，更有可能直接扭轉市場風向。近期監管部門在預期引導方面做了很多工作。比如6月8日5000億MLF到期的情況央行沒有續作MLF，但央行特別公告稱：人民銀行將于6月15日左右對本月到期的中期借貸便利（MLF）一次性續做，具體操作金額將根據市場需求等情況確定。這一公告穩定了市場預期。對于金融風險的化解，銀保監會新聞發言人6月初答記者問明確表示，金融風險趨于收斂，為支持實體經濟發展發揮了重要作用。突發新冠肺炎疫情，國內外經濟金融形勢更加復雜多變，防范金融風險面臨新的挑戰。對此，必須高度警惕，保持戰略定力，堅決遏制各類風險反彈回潮，妥善處理和應對新出現的問題與挑戰。具體措施包括：有效應對銀行不良資產反彈、多種渠道補充中小銀行資本、依法依規處置高風險金融機構、持之以恒整治影子銀行、推動互聯網金融風險市場出清、嚴厲打擊金融腐敗和違法犯罪等內容。
易會滿透露科創板建設將有新動作
證監會主席易會滿在論壇上透露了科創板建設的新動作：加快推出將科創板股票納入滬股通標的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉讓等創新制度。
易會滿就資本市場改革發展談了諸多思考和建議，重點內容如下：
1、中國資本市場對外開放的步伐，不僅沒有因疫情而放緩，反而進一步加快。2、中國資本市場實現了正常開市和常態化運行，重點領域風險呈邊際收斂，市場韌性明顯增強，支持復工復產和實體經濟發展的功能得到有效發揮。3、春節以來，全球主要市場接連出現了歷史罕見的劇烈震蕩。在這次疫情危機未解除之前，這種情況還可能會出現。面對危機和風險挑戰，唯有加強合作，守望相助，才是唯一出路。4、中國證監會將繼續加強與境外金融監管機構和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法違規行為的執法聯盟，共同解決加強全球上市公司審計監管合作的路徑問題，共同維護各國投資者的合法權益。5、中國證監會將繼續秉持開放合作共享的理念，加快推進資本市場高水平雙向開放，持續深化資本市場互聯互通，進一步優化滬深港通機制，擴大滬深股通的投資范圍和標的，不斷豐富內地和香港全方位多層次務實合作。6、進一步完善滬倫通業務，拓寬ETF互聯互通機制，共同推進上海國際金融中心建設，支持鞏固香港國際金融中心地位。我們熱忱歡迎各國投資者更廣泛、更深入地參與中國市場，投資中國市場，在互利共贏中推動全球經濟金融融合發展。7、證監會將繼續推進科創板建設，加快推出將科創板股票納入滬股通標的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉讓等創新制度，抓緊出臺科創板再融資辦法，推出小額快速再融資制度，發布科創板指數、研究推出相關產品和工具，支持更多“硬科技”企業利用資本市場發展壯大。8、將以貫徹落實新證券法為契機，加快完善資本市場基礎制度，著力構建權利義務邊界清晰、市場運行規范有序、市場主體誠信自律的制度生態；9、堅定推進市場化改革，尊重市場規律，不作行政干預，更好保護和提升投資者活躍度，形成投融資均衡發展、市場交易高效透明、各類投資者積極參與的市場生態；10、進一步加大監管執法力度，對財務造假等惡性違法違規保持“零容忍”，嚴肅市場紀律，凈化市場環境。易會滿指出，有必要從歷次危機中汲取經驗教訓，深化對危機形成、演變和應對的規律性認識。其中，至少有以下兩點啟示。一方面，深化國際合作是有效應對全球經濟金融危機的必然選擇。實踐證明，全球性的危機需要全球共同研究解決方案，各國唯有本著命運與共的情懷團結協作，才能避免“大蕭條”的危機重演。另一方面，專業高效的政策協同是阻止危機擴散和經濟陷入惡性循環的關鍵所在。歷次危機的應對表明，迅速恢復市場信心，避免恐慌情緒蔓延導致“多米諾骨牌”效應，是危機救助措施的首要目標和政策著力點。凡是危機中應對比較有效的國家，政府都能夠果斷出手，通過財政、貨幣和金融穩定政策的“組合拳”，及時紓困止血，穩定市場預期。這是經濟金融體系能夠盡快走出危機泥潭，恢復生機和活力的重要推動力量。易會滿強調，“后疫情”時期，要主動適應新的形勢變化，堅持相向而行，創新解決問題的思路和方式，共同推進全球金融合作和金融風險防控，在新起點上實現新發展。新的起點，需要新的眼界、新的格局和新的胸懷。中國證監會將繼續加強與境外金融監管機構和國際金融組織的廣泛合作，積極參與國際金融治理，共同建立打擊跨境證券違法犯罪行為的執法聯盟，共同解決加強全球上市公司審計監管合作的路徑問題，共同維護各國投資者的合法權益。這些也是在新起點上推進上海國際金融中心建設的新要求、新內涵。易會滿說，受疫情影響，全球貿易、投資、消費明顯下降，供應鏈產業鏈遭遇梗阻，供需兩端受挫。面對困境，金融行業必須主動積極作為，更好發揮促進要素資源全球配置、便利跨境投融資活動和支持產業科技創新的重要功能。一是資本市場要肩負起助力更高水平開放的使命。證監會將繼續秉持開放合作共享的理念，加快推進資本市場高水平雙向開放，持續深化資本市場互聯互通，進一步優化滬深港通機制，擴大滬深股通的投資范圍和標的，不斷豐富內地和香港全方位多層次務實合作，進一步完善滬倫通業務，拓寬ETF互聯互通機制，共同推進上海國際金融中心建設，支持鞏固香港國際金融中心地位。二是資本市場要肩負起推動創新轉型的使命。證監會將繼續推進科創板建設，加快推出將科創板股票納入滬股通標的、引入做市商制度、研究允許IPO老股轉讓等創新制度，抓緊出臺科創板再融資管理辦法，推出小額快速融資機制，支持更多“硬科技”企業利用資本市場發展壯大。發布科創板指數，研究推出相關產品和工具。易會滿強調，要努力創造中國資本市場良好的發展生態。健康的市場生態是資本市場高質量發展的應有之義。證監會將以貫徹落實新證券法為契機，加快完善資本市場基礎制度，著力構建權利義務邊界清晰、市場運行規范有序、市場主體誠信自律的制度生態；堅定推進市場化改革，尊重市場規律，不作行政干預，更好保護和提升投資者活躍度，形成投融資均衡發展、市場交易高效透明、各類投資者積極參與的市場生態；進一步加大監管執法力度，對財務造假等惡性違法違規保持“零容忍”，嚴肅市場紀律，凈化市場環境。易會滿說，站在新的歷史起點上，上海國際金融中心將肩負新的使命、踏上新的征程。中國證監會將一如既往地大力支持上海國際金融中心建設，支持資本市場重大改革創新措施在上海先行先試。在要素市場建設方面，證監會將繼續支持上海股票市場、交易所債券市場、期貨和金融衍生品市場開放發展，支持交易所與境外市場加強多種形式的合作，進一步提升國際服務能力，進一步增強原油等大宗商品的國際定價影響力。在支持行業機構做優做強方面，證監會將繼續鼓勵和支持外資金融機構設立或控股證券基金期貨機構，為外資機構創造公平良好的市場環境；繼續支持本土機構充分利用上海發展優勢，努力打造國際一流投資銀行和財富管理機構。在優化金融法治環境方面，證監會將繼續加強與司法機關合作，支持上海在證券代表人訴訟、全國性證券期貨糾紛調解等方面積極探索實踐，努力建設法治誠信資本市場的示范區。
來源：21世紀經濟報道(作者：楊志錦 編輯：曾芳）、中國證券報（記者：昝秀麗）、券商（記者：程丹）
2024-11-05
