摘要:過(guò)去一周上證綜指上漲2.75%,電子行業(yè)上漲8.64%,其中光學(xué)光電子、元件漲幅居前,在3Q消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季來(lái)臨之際,電子板塊的市場(chǎng)熱度顯著回升。
3Q消費(fèi)電子旺季來(lái)臨,關(guān)注健康IoT、LCD、MLCC、AiP相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈
過(guò)去一周上證綜指上漲2.75%,電子行業(yè)上漲8.64%,其中光學(xué)光電子、元件漲幅居前,在3Q消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季來(lái)臨之際,電子板塊的市場(chǎng)熱度顯著回升。我們認(rèn)為,一方面由于內(nèi)需市場(chǎng)復(fù)蘇,4月份國(guó)內(nèi)手機(jī)出貨量結(jié)束了連續(xù)11個(gè)月的同比下滑;另一方面由于2Q蘋(píng)果SE2、AirpodsPro、iPad等產(chǎn)品熱銷(xiāo)以及下半年的新機(jī)備貨逐步啟動(dòng),在即將到來(lái)的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告期內(nèi),部分蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍有望強(qiáng)化電子板塊市場(chǎng)熱度,建議關(guān)注5G射頻、光學(xué)、散熱、智能可穿戴和國(guó)產(chǎn)替代五條主線,繼續(xù)推薦健康IoT、LCD面板、MLCC、AiP模組相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。
1Q20全球智能手機(jī)銷(xiāo)量下滑20.2%,蘋(píng)果表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性
根據(jù)Gartner數(shù)據(jù),1Q20全球智能手機(jī)出貨達(dá)2.99億部,同比下滑20.2%,其中華為下滑27.3%,由于無(wú)法搭載GMS服務(wù)使其在歐洲市場(chǎng)的份額下滑7pct至16%。相較之下,1Q20尚未發(fā)布熱銷(xiāo)性價(jià)比機(jī)型SE2的蘋(píng)果銷(xiāo)量?jī)H下滑8.2%,表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性,由此可見(jiàn),“果粉”這一消費(fèi)群體的消費(fèi)能力受疫情的沖擊相對(duì)較小,考慮到4月份蘋(píng)果SE2的成功發(fā)布以及新款機(jī)型備貨的逐步啟動(dòng),都為蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈2Q提供了有效的業(yè)績(jī)支撐,繼續(xù)推薦立訊精密、鵬鼎控股、藍(lán)思科技、歌爾股份、水晶光電等。
LCD面板價(jià)格企穩(wěn),行業(yè)的周期屬性有望自2021年起有效弱化
根據(jù)WistView數(shù)據(jù),6月32/43/55/65寸LCD價(jià)格均已止跌企穩(wěn),行業(yè)有望在3Q旺季迎來(lái)景氣上行拐點(diǎn)。據(jù)CINNO訊,自今年1Q宣布有序關(guān)閉LCDTV面板產(chǎn)線的三星、LG均已開(kāi)始重組相關(guān)產(chǎn)線員工,三星顯示器首席發(fā)言人SeanCho表示:“大規(guī)模的過(guò)渡工作已經(jīng)在進(jìn)行中”。我們認(rèn)為,LCD行業(yè)長(zhǎng)期所呈現(xiàn)出的價(jià)格周期特性是由于新增高世代線的產(chǎn)能釋放所造成的,而如今,一方面由于韓廠的持續(xù)退出,一方面由于中國(guó)大陸廠商無(wú)進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃,行業(yè)的周期屬性有望自2021年起有效弱化,陸資廠商有望迎來(lái)穩(wěn)定盈利的產(chǎn)業(yè)收獲期,繼續(xù)推薦京東方A、TCL科技。
周專(zhuān)題:oppo新款手環(huán)發(fā)布,健康監(jiān)護(hù)是重點(diǎn)升級(jí)方向
6月5日OPPO舉辦線上新品發(fā)布會(huì),推出Reno4系列5G手機(jī)、首款主動(dòng)降噪TWS耳機(jī)EncoW51、OPPO手環(huán)和OPPO5GCPET1。其中定位“時(shí)尚健康”的OPPO手環(huán)內(nèi)置12中運(yùn)動(dòng)模式,支持科學(xué)的睡眠監(jiān)測(cè)、心率監(jiān)測(cè)和連續(xù)血氧監(jiān)測(cè)等功能,可以幫用戶培養(yǎng)更健康的睡眠習(xí)慣、預(yù)警健康風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn),健康監(jiān)測(cè)已成為智能可穿戴著力升級(jí)的方向,3C品牌大廠紛紛布局,相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)重點(diǎn)推薦樂(lè)心醫(yī)療、長(zhǎng)信科技、精研科技。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2023年2月17日發(fā)布了全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則,在中國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展進(jìn)程...
在當(dāng)下追求健康與美麗的社會(huì)風(fēng)潮中,各類(lèi)打著“代餐天菜”“排毒養(yǎng)顏”“天然健康”等旗號(hào)的產(chǎn)品如網(wǎng)紅酸奶...
2025年2月20日,諾德股份(600110.SH)全資孫公司深圳百嘉達(dá)新能源材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)...
北京名鑒置業(yè)有限公司(原鄒城市名鑒房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司)近日發(fā)布聲明,披露了其長(zhǎng)達(dá)十年的維權(quán)歷程及公司所遭...
多維醫(yī)藥集團(tuán)總裁汪丹娜科技創(chuàng)新是泰益欣品牌賦能的首要驅(qū)動(dòng)力。
2 月 20 日,全國(guó)首批、北京市“第一例”國(guó)產(chǎn)“ICL”-龍晶 PR 型晶體植入術(shù)在北京維視眼科醫(yī)...
自2024年以來(lái)1年期、10年期國(guó)債收益率的持續(xù)下行,分別一度跌破1.0%和1.6%,固定收益類(lèi)資產(chǎn)...
投資家網(wǎng)(m.51baobao.cn)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的資本與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新綜合服務(wù)平臺(tái)。為活躍于中國(guó)市場(chǎng)的VC/PE、上市公司、創(chuàng)業(yè)企業(yè)、地方政府等提供專(zhuān)業(yè)的第三方信息服務(wù),包括行業(yè)媒體、智庫(kù)服務(wù)、會(huì)議服務(wù)及生態(tài)服務(wù)。長(zhǎng)按右側(cè)二維碼添加"投資哥"可與小編深入交流,并可加入微信群參與官方活動(dòng),趕快行動(dòng)吧。
2016年注冊(cè)于北京的中氫新能技術(shù)有限公司,下設(shè)位于大興的裝備制造公司、位于海淀區(qū)的技術(shù)研究院、材料...
一度無(wú)比高光的理想汽車(chē),猝不及防遭遇重挫。
2024年1月10日,由投資家網(wǎng)主辦,財(cái)經(jīng)銳眼、有時(shí)間協(xié)辦,北京微金科技有限公司承辦的“第十二屆股權(quán)...
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