去年被美國封鎖的華為最近接連迎來了好消息。繼英國之后,歐盟宣布將不禁止華為參與當(dāng)?shù)?G建設(shè)。消息一出,華為概念股延續(xù)反彈,4日相關(guān)板塊漲幅高達(dá)3.4%,最高漲幅達(dá)5%。從通訊基建到移動(dòng)終端再到云服務(wù),華為產(chǎn)業(yè)鏈上,中國鐵塔、赤子城科技、富智康等概念股有突出表現(xiàn)。

5G基建:中國鐵塔(HK:00788)

去年和華為合作5G創(chuàng)新、提供供電新思路的中國鐵塔最近在股市走強(qiáng)。合作完成了5G能源聯(lián)合創(chuàng)新測試,通過智能削峰、智能升壓、智能儲(chǔ)能等創(chuàng)新技術(shù),站點(diǎn)在向5G演進(jìn)的過程中可實(shí)現(xiàn)低成本高效部署。其聯(lián)合創(chuàng)新成果為5G站點(diǎn)的供電模式提供了新思路,有助于推進(jìn)5G電源產(chǎn)業(yè)走向成熟。

中國鐵塔是由中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國電信和國新控股出資設(shè)立的通信鐵塔基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)企業(yè),主要從事通信鐵塔等基站配套設(shè)施和高鐵地鐵公網(wǎng)覆蓋、大型室內(nèi)分布系統(tǒng)的建設(shè)、維護(hù)和運(yùn)營。截至2019年6月,中國鐵塔站址總數(shù)達(dá)195.4萬個(gè),資產(chǎn)規(guī)模為3153.6億元。

從商業(yè)模式看,中國鐵塔具有高護(hù)城河、高現(xiàn)金流、高利潤的特點(diǎn),5G周期開啟,中國鐵塔成為最受益標(biāo)的之一。從收入端看,宏站、微站、室分、跨行業(yè)業(yè)務(wù)四輪驅(qū)動(dòng)公司進(jìn)入新成長周期。中信證券分析測算,中國鐵塔未來五年穩(wěn)健成長可期,同時(shí)現(xiàn)金流、利潤有望爆發(fā),給予“買入”評(píng)級(jí)。

在此次肺炎疫情中,中國鐵塔湖北分公司參與了武漢火神山醫(yī)院、雷神山醫(yī)院的通信基站基礎(chǔ)設(shè)施的新建及改造任務(wù)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》報(bào)道,目前這兩家醫(yī)院的通信鐵塔已建設(shè)完成,待運(yùn)營商安裝設(shè)備后,將在醫(yī)院工程主體交付前提供服務(wù)。這對(duì)其股票走強(qiáng)或許也起到了一定促進(jìn)作用。

互聯(lián)網(wǎng)科技:赤子城科技(HK.09911)

華為在全球范圍內(nèi)更深入?yún)⑴c5G部署,勢必會(huì)對(duì)中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)出海再添一把柴薪。因此,去年與華為達(dá)成全球戰(zhàn)略合作,組建了“大航海聯(lián)盟”的赤子城科技值得高度關(guān)注。

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)流量紅利見頂,越來越多的企業(yè)選擇進(jìn)軍海外市場。對(duì)這些企業(yè)來說,優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的海外云服務(wù),和全球流量生態(tài)資源支持,成為必不可少的條件。基于此,華為云與被稱為“海外版字節(jié)跳動(dòng)”的赤子城科技簽署了全球戰(zhàn)略合作協(xié)議,攜手為中國出海企業(yè)提供技術(shù)與資源“一站式”服務(wù),助力中國企業(yè)出海。

作為中國移動(dòng)出海的老牌玩家,赤子城推出了面向C端用戶的產(chǎn)品矩陣,和面向B端的程序化廣告平臺(tái),積累全球近8億用戶,覆蓋200多個(gè)國家和地區(qū),打造了豐富的全球流量生態(tài),已幫助過眾多中國互聯(lián)網(wǎng)公司成功出海。

赤子城科技多樣化的產(chǎn)品對(duì)應(yīng)不同類型的用戶群體,滿足了不同企業(yè)的海外獲客需求。近日,其自主研發(fā)的一款游戲產(chǎn)品Archery Go在多個(gè)國家頻頻上榜,也吸引了不少關(guān)注。

5G時(shí)代來臨,游戲、娛樂等應(yīng)用可為用戶帶來更深度的浸入式體驗(yàn),催生新的交互方式,也將會(huì)對(duì)其公司業(yè)務(wù)大有裨益。華為5G產(chǎn)業(yè)相關(guān)一系列好消息,也為赤子城科技與華為的合作增添了更多想象力。

硬件代工:富智康(HK.02038)

作為手機(jī)產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán),電子產(chǎn)品代工企業(yè)富智康近期股價(jià)表現(xiàn)亮眼。據(jù)悉,富智康集團(tuán)的主要組裝手機(jī)客戶是華為跟小米,2020年對(duì)這兩個(gè)客戶的出貨量均顯著同比增長。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示,華為在2019年智能手機(jī)中出貨量排名第二,其出貨量為2億3850萬部,占比16%,已超過蘋果,成為全球第二大手機(jī)廠商。據(jù)了解,華為今年的目標(biāo)是超越三星,成為世界第一手機(jī)廠商。

華為手機(jī)在全球大賣也帶動(dòng)了代工企業(yè)概念股的上漲。據(jù)悉,為華為提供手機(jī)代工的富智康集團(tuán),出貨量在2020年將同比增長15–20%至約5000萬部。在華為強(qiáng)勢崛起的背后,作為概念股,富智康集團(tuán)近日股票大漲,4日漲幅達(dá)5%,5日漲幅3%以上,成交量超過3781萬。

天風(fēng)證券分析師郭明錤的報(bào)告稱,因中美貿(mào)易戰(zhàn),華為在2019年中斷了與Flextronics手機(jī)代工業(yè)務(wù)合作,富智康集團(tuán)與比亞迪電子受益于訂單移轉(zhuǎn)。富智康集團(tuán)因組裝能力較佳故取得較多高單價(jià)的高端機(jī)型訂單,可望實(shí)現(xiàn)營收與盈利的顯著提升。

總體來說,華為能夠繼續(xù)在歐洲開展5G研究建設(shè)這一利好消息,顯著提振了華為概念股的表現(xiàn),其在5G創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、代工等多個(gè)方面的合作商都展現(xiàn)了逆勢增長的勢頭,未來發(fā)展亦值得關(guān)注。