這篇文章是給正在投資P2P，退出不正常或轉(zhuǎn)債慢的網(wǎng)貸看官的，其他人可以忽略，好好過周末。

最近，不斷有看官在后臺(tái)問：“XX平臺(tái)為啥贖回到賬速度變慢了？XXX平臺(tái)為什么一直顯示‘債權(quán)轉(zhuǎn)讓中’？怕不是要雷了吧？”

本君看了一下，被提及的很多平臺(tái)目測(cè)都是有真實(shí)業(yè)務(wù)的，而且現(xiàn)在只是債轉(zhuǎn)慢，沒有其它不良征兆。

那一刻，本君覺得很難過，雖然我以為自己做了很多理財(cái)知識(shí)科普工作，但關(guān)鍵時(shí)刻很多人幾乎都是啥都不管先喊雷，還嫌大家心不夠亂嗎？

不過，事后冷靜下來一想，畢竟特殊時(shí)期，項(xiàng)目到期了轉(zhuǎn)不出去，擱誰也著急。

但最可恨的是，有的黑子或者借了你們錢不想還的老賴，一看平臺(tái)債轉(zhuǎn)慢了，就各種添油加醋鼓吹平臺(tái)要雷，搞得真實(shí)的投資人倉皇擠兌，人擠人，最終擠垮了平臺(tái)，不僅自己錢拿不到，還便宜了黑子和老賴。

所以，如果你有點(diǎn)害怕，請(qǐng)冷靜地看完下面的文章，再?zèng)Q定是否恐慌。

你投P2P到底是啥？

似乎很多看官不明白P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的真實(shí)身份，認(rèn)為它跟銀行存款一樣，錢存進(jìn)去就有利息拿，投資期限一到，隨時(shí)能取回。

更有甚者認(rèn)為，即使對(duì)方借錢不還，P2P平臺(tái)也能墊付，所以錢取不出來，這平臺(tái)多半是不行了……

這種理解很自然，但不準(zhǔn)確。

一手存錢，一手借錢，表面上看一樣，其實(shí)銀行和P2P的運(yùn)作原理完全不同。

因?yàn)楸O(jiān)管規(guī)定，合規(guī)的P2P必須而且只能是“信息中介”，只能做撮合生意的。

啥是撮合？

最簡(jiǎn)單來說，其實(shí)和二手房中介一個(gè)道理，P2P只能將投資人介紹給借款人，只管相互介紹，賺個(gè)中介手續(xù)費(fèi)，而不是自己先買房子，再賣給下家。

你在P2P平臺(tái)投了筆錢，平臺(tái)最核心的事，是把這筆錢介紹給借款的人，只有借你錢的人準(zhǔn)時(shí)還款，本息才能拿回來。

而且平臺(tái)還必須符合“小額分散”的原則，所以我們的錢是分散借給不同的人。

因此，咱們的錢回收時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)兩部分，一部分剛好到期，一部分就轉(zhuǎn)給其他人了。

即便當(dāng)天散標(biāo)的數(shù)量是足夠的，P2P平臺(tái)仍可能會(huì)給用戶配置一部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的，核心考慮是分散風(fēng)險(xiǎn)，避免錢集中在少數(shù)幾個(gè)標(biāo)的上。

但借錢的人還不上，這種風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)是客觀存在的。

提現(xiàn)變慢背后的原因是啥？

試想，如果有一天所有人都相信中國(guó)樓市要崩了，大家都不買房，只賣房，中介一單生意都成交不了，那時(shí)候全中國(guó)的房產(chǎn)中介就都要倒閉。

現(xiàn)在的P2P就是面臨這么一個(gè)尷尬的狀況。

很多人聽風(fēng)就是雨，甚至無風(fēng)也起浪，自己嚇自己，不管平臺(tái)底層資產(chǎn)如何，不顧一切拼命贖回所有P2P資產(chǎn)。

但大量退出是要通過“債權(quán)轉(zhuǎn)讓”來完成，個(gè)人債權(quán)轉(zhuǎn)讓的根源，是平臺(tái)的底層資產(chǎn)期限長(zhǎng)，咱們投資的產(chǎn)品期限短。

咱們投資者的項(xiàng)目到期了，而借款人還沒到還款的期限，所以說，借款人并沒有發(fā)生逾期，這個(gè)時(shí)候，咱們就把自己的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給另一個(gè)投資人，自己的資金就順利退出。

行情好的時(shí)候，投資人源源不斷進(jìn)入平臺(tái)，所以標(biāo)的到期后，基本上1-2個(gè)工作日甚至幾分鐘，就能把你的債權(quán)匹配給下一個(gè)人。

那個(gè)時(shí)候，雖然也要操作債轉(zhuǎn)這個(gè)步驟，但因?yàn)樗俣瓤?，大家就沒什么感覺，認(rèn)為到期退出是自然而然的事。

但眼下，由于恐慌氣氛蔓延，平臺(tái)債轉(zhuǎn)規(guī)模顯著飆升，比如，有的平臺(tái)短短兩周，增加了數(shù)萬個(gè)債券轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，但是，并沒這么多的錢進(jìn)來。

這樣一來，資金就供不應(yīng)求了，于是，要轉(zhuǎn)的債權(quán)必須排隊(duì)等資金，提現(xiàn)自然就慢了，所以債轉(zhuǎn)慢并不等于項(xiàng)目逾期！

合規(guī)的P2P平臺(tái)即便有實(shí)力、有意愿先墊付，也是不允許的，因?yàn)檫@等于突破信息中介的定位，去干銀行的事情了。

P2P平臺(tái)沒辦法出手，錢取不出來，但是，這不等于錢就有風(fēng)險(xiǎn)。

那如果一直沒人接受自己的債權(quán)咋辦呢？

那就自己一直持有，直到你的借款人到期，自然還款就行了。

岌岌可危的互金行業(yè)

當(dāng)下債轉(zhuǎn)慢，其實(shí)不是某個(gè)平臺(tái)的問題，而是整個(gè)行業(yè)的現(xiàn)狀。

有媒體統(tǒng)計(jì)了一組數(shù)據(jù)，爆雷潮起后，絕大多數(shù)平臺(tái)資金“只出不入”，僅7月29日一天，50家平臺(tái)凈流出資金就達(dá)5.75億元。

與之相應(yīng)的，就是平臺(tái)債轉(zhuǎn)數(shù)量激增、債轉(zhuǎn)時(shí)間延長(zhǎng)。

包括頭部平臺(tái)也不能幸免。

比如，拍拍貸7月31日平臺(tái)上共有5萬余標(biāo)的在轉(zhuǎn)；你我貸共1.28萬個(gè)債權(quán)在轉(zhuǎn)，而在半個(gè)月前，他們家的債轉(zhuǎn)數(shù)量還只有2000左右。

而在債轉(zhuǎn)期限上，以前只要1個(gè)工作日的時(shí)間，現(xiàn)在平均差不多10個(gè)工作日。

在此，作為第三方媒體人，本君希望大家不要制造恐慌！

目前網(wǎng)貸環(huán)境惡化和恐慌擠兌有相當(dāng)大的關(guān)系，你的不經(jīng)意的一句話發(fā)到群里或論壇，一傳十十傳百，恐慌感增加，擠兌更加惡化，只會(huì)讓本來就低谷的事更加的糟糕，與己與平臺(tái)都不利。

在大環(huán)境好的時(shí)候預(yù)警平臺(tái)是好的，讓投資者看的更明白，及早的撤出或遠(yuǎn)離；

可是在不能撤出的情況下，預(yù)警平臺(tái)，除了唯恐天下不亂之外，我想不出還有什么理由。

有時(shí)間害怕，不如盯緊平臺(tái)，可以通過官方群、論壇、公告等來關(guān)注平臺(tái)，必要時(shí)也可建立投資人自己的小圈子群。

強(qiáng)拆、退出變慢，甚至明確不兜底，都沒問題，但前提是真的為平臺(tái)能正常運(yùn)營(yíng)才行。

如果一旦發(fā)現(xiàn)高管、實(shí)際控制人等有人失聯(lián)，就要立即采取行動(dòng)。

熬過這個(gè)冬天，剩下來的，真的是“剩者為王”了！

用這種血流成河的方法凈化行業(yè)，真的好殘酷……好血腥……

但愿，這場(chǎng)雷潮沒有傷到你的財(cái)富，就算不幸傷到，也沒傷到你的要害。

不想說網(wǎng)貸的明天會(huì)怎么樣，但可以肯定明天比今天不會(huì)更糟糕了。

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