投資家網援引創投智匯、券商中國記者消息，國泰君安證券全資私募子公司國泰君安創新投資近期啟動成立規模為500億元，首期募集100億元，計劃將40%投向內部子基金、40%投向外部子基金、20%直接投資。

這也是首次由券商私募子公司發起設立市場化母基金。此前，券商私募子公司多數僅擔任母基金管理人，或是成立僅投資于內部子基金的母基金。

國泰君安母基金的LP（有限合伙人）分為基石LP和產業LP兩部分。其中，基石LP出資占80%，由國泰君安證券、金融機構、央企和地方國資平臺構成；產業LP出資占20%，由五大產業龍頭公司、企業機構客戶構成。

該母基金實行市場化資源配置，對所投的內外部子基金同時進行內含收益（IRR）考核，在外部子基金與內部子基金間兩個維度實行賽馬競優機制，以決定資金在內外部子基金之間的配置比例。

同時，為吸引優秀外部子基金，母基金會通過引入產業資源、投行資源等為子基金賦能。

國泰君安證券創新投資將聚焦“先進裝備制造、新一代信息技術、醫療健康、環保新能源、消費與現代服務業” 五大產業領域進行重點布局。本次設立的母基金也會自上而下分析各產業生態，對上述五大產業進行均衡配置。

接近國泰君安證券人士透露，國泰君安成立母基金與公司服務實體經濟，堅定“以客戶為中心”的經營理念相符合，是市場化配置金融資源的創新舉措。同時，這也是國泰君安證券構建集券商資管、私募股權投資基金、公募基金“三位一體”的買方生態圈的重要踐行。

國泰君安證券希望通過母基金的帶動，建立包括創業基金、成長基金、新舊動能轉換基金、并購基金、Pre-IPO、PIPE等在內的多元化私募股權投資基金體系，該體系定位于“產業深耕的引領者，企業發展的助力者”。

未來，該私募股權投資基金體系要達到三個目標：一是直接控制私募股權投資基金達到一千億元；二是間接控制或影響的私募股權投資基金達到一千億元；三是通過上述兩種方式參與產業投資項目，影響與聯盟的產業投資規模達到一萬億元。