2017年7月29日，由投資家網和中國科技金融促進會風險投資專業(yè)委員會聯合主辦的“投資家網·2017中國股權投資峰會”在深圳福田香格里拉酒店隆重舉行。

本次峰會以“股權投資大時代”為主題，深度剖析“股權投資大時代”的全新業(yè)態(tài)，并將邀請國內一線私募股權投資機構及一線FOFs、政府引導基金、上市公司、國內外高凈值個人、優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)企業(yè)、各地政府領導等優(yōu)質LP聚集一堂，共同探討2017退出之路、新環(huán)境下的投資探索、智能制造，新經濟的突破口等熱點話題。

值得一提的是，投資家網聯合中國科技金融促進會風險投資專業(yè)委員會發(fā)布的“2016-2017中國股權投資行業(yè)系列榜單”以及由投資家網研究院出品、投資家網WFin數據庫支持的“中國股權投資市場十年回顧暨2017半年度研究統計報告”，于7月29日隆重揭曉和重磅發(fā)布。

在現場，J博士創(chuàng)始人馬國超發(fā)表了主題為《投后管理與風險控制》的演講，他認為，信息化不只是一個資料庫，更重要的信息化是為了風控，而信息化手段可以讓股權投資各方參與者變得更有效率。以下為投資家根據馬國超的現場發(fā)言整理：

J博士創(chuàng)始人馬國超

感謝各位領導。

我是給GP和LP做服務的，我們是做這個信息化的。我在這兒問個問題，現在包括政府引導基金，包括母基金，以及GP都在做信息化。那信息化到底解決什么事？

我們自己的看法是信息化不只是一個資料庫，更重要的信息化是為了我們的風控。在今天這個主題上也是講風控，風險控制角度看我們信息化建設，信息化服務，應該為直投或者FOF投資做一些事。

私募股權投資這一塊，相對來說作為信息技術提供商，我們會從信息的安全或者風控角度去講。投錢講的是盡調、流程。投后更多是業(yè)界跟蹤，輿情監(jiān)控等等題。

我們從2012年創(chuàng)業(yè)到現在50多家客戶，典型的像全國社保基金，發(fā)改委的國創(chuàng)投和北京市財政局的引導基金，這些都在用我們系統，下面還有一些地產基金，政府引導基金，市場化的直投基金。政府引導基金，首先是在投前數據上的管理，然后投后，政府引導基金投到里面，這個項目發(fā)生了什么意外情況，可能說GP的獲得信息并不是那么及時，到了政府引導基金這一塊，時間周期更長，這個問題怎么解決呢？我們對接到互聯網和輿情上。另外一個有了輿情，風控事件，還有投資的合規(guī)，政府引導基金是有數據的。

我是做技術的，講得干貨、技術層面會比較多。

首先我們做引導基金，我們關注的指標是引導基金放大倍數，還有就業(yè)情況，包括類似的分析報表，我們也會通常主管財政局或者發(fā)改委給他們開放一個端口，就不用發(fā)文。在監(jiān)管的時候，我們投的行業(yè)分布有哪些項目，哪些指標上會有預警。各項監(jiān)控指標不能大于多少，某個行業(yè)不能大于多少，某個基金不能大于多少，這都是我們同系統里面抓起來自動運行，包括輿情。另外我們的知識庫，在子基金運行方面，會給GP一個端口，大多數是監(jiān)控數據的。這個歷史的情況，可能要發(fā)這個是比較困難的。現在不用這么做了。直接在外部這個端口上，基金情況，項目情況，對引導基金來說比較省事，對機器來說也非常省事，填過一次就不用再填了。包括銀行的流水，罰款的記錄等等，包括項目的風險進度。

下面我們從PE、VC角度看看風控要做哪些事情。

首先非常重要的事情，我們有一個客戶提到一個場景，有一個項目投了四千萬，但是打款的時候八千萬，這個事情確實發(fā)生過，怎么辦？我們做了很多監(jiān)控，比如說對方銀行賬戶，把這個流程標準化起來，這個包括我們社保也好，VR也好，這是給審計署做過審計的。當然還有其他的，我們看這個企業(yè)好不好做盡調。盡調的話我們通常是根據訪談來做，這個我們同時提供了一個工具，就是一個模板。這里面我們會講，投了以后我要要求整改，通常我們會喜歡圖片，有一些缺點，但是我們投了以后通過彌補這個不足。然后我們投資的這個項目，對投資經理的考核，對投資基金的考核，我們把這個風控核心從投資里面挑出來，各種投資條款，投資協議各種關鍵指標拿出來，另外在財務核心，財務付款分配、劃轉等等，以及常見的文件信息庫，在看的時候不能下載，不能打印，要有手印，另外投資的監(jiān)控指標以及投資條款，在這個系統里面體現出來。

這是我們系統的整體架構，總結一句話，我們系統對投資機構來說，不管是股權還是債權，用我們的系統加上一個軟件足夠了，信息化不用考慮任何事，我們對LP的管理，有這個APP，有微信，合格投資人的認定、監(jiān)管指標有合格投資人的認定，基金業(yè)協會備案的這個數據抓出來就可以了，數據整合非常方便。最后我們講一下我們總共有兩個產品，一個是大的成本，一個是做定制化，在我們基礎上改善，它會有自己的流程、報表、權限等等。另外我們退出一個新的產品，里面合格投資人認定、財務、備案的模板等等全部是從信息庫里面抓起來。非常便宜，一個人一個月298，按用戶收。這個直接注冊馬上使用，APP、微信都有。如果需要聯系我們，我們外面有產品展示可以看一看，另外也可以聯系我們業(yè)務。