面對(duì)移動(dòng)浪潮，傳統(tǒng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)面臨新格局和新挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)“分享投資”下的“享投就投”平臺(tái)，試圖用新的玩法為投融資雙方創(chuàng)造新的價(jià)值。

7月12日，由“分享投資”主辦的“2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)和醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資峰會(huì)”在貴陽(yáng)正式開(kāi)幕。“享投就投”CEO蔡聰分享了創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)。

以下為投資哥整理：

互聯(lián)時(shí)代傳統(tǒng)VC的自我革新

我們把“享投就投”看作是互聯(lián)時(shí)代傳統(tǒng)VC的自我革新。互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代萬(wàn)物互聯(lián)，各行各業(yè)都要插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀，風(fēng)險(xiǎn)投資也不能例外。

對(duì)比一下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)的VC發(fā)展速度，不管你是否認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融，也不管你是否認(rèn)同股權(quán)眾籌，傳統(tǒng)VC正在受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，VC的模式和規(guī)則將發(fā)生巨大的改變。

所有的顛覆性的行業(yè)來(lái)臨之前，就像暴風(fēng)雨來(lái)臨之前一樣，烏云密布。都會(huì)受到墨守成規(guī)者的質(zhì)疑，受到既得利益者的反撲，也會(huì)游走在法律的邊緣，深受無(wú)法可依的煩惱。也會(huì)有一些投機(jī)者和害群之馬對(duì)行業(yè)進(jìn)行連累。

但是，我們必須有危機(jī)意識(shí)，若不在烏云密布前準(zhǔn)備，那么當(dāng)暴風(fēng)雨來(lái)臨的時(shí)候我們就會(huì)歸措手不及。

在股權(quán)眾籌行業(yè)的推動(dòng)下，2012年奧巴馬政府簽署了喬布斯法案，2015年10月30號(hào)將股權(quán)眾籌進(jìn)行了規(guī)范，納入了監(jiān)管，使之成為合法的投資行為。而喬布斯法案第五章生效的時(shí)候，一個(gè)公司的持股人最多可以達(dá)到兩千人之多。

2015年國(guó)務(wù)院也出臺(tái)了一系列的意見(jiàn)，鼓勵(lì)眾籌以及眾籌行業(yè)的發(fā)展。它山之石可以攻玉。我們相信歐美的今天就是我們的明天。

2015年堪稱眾籌元年。截止到2016年一季度，中國(guó)眾籌平臺(tái)有265家，有184家是做股權(quán)眾籌的。股權(quán)眾籌已經(jīng)大大介入了天使階段和初創(chuàng)階段的企業(yè)融資。而這兩個(gè)階段恰恰是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要投資階段。

因此2015年底，分享投資成立了“享投就投”，這是我們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的一個(gè)自我革新。

 

“享投就投”有什么優(yōu)勢(shì)？

“享投就投”的劣勢(shì)其實(shí)很明顯，我們起步比較晚，2011年就有平臺(tái)開(kāi)始做股權(quán)眾籌。我們的互聯(lián)網(wǎng)金融基本是零經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)面對(duì)京東東家、淘寶眾籌這些比較大的平臺(tái)，要跟他們比投融資金額和規(guī)模的話，“享投就投”的策略是無(wú)條件的投降。

但非常幸運(yùn)，一個(gè)投資機(jī)構(gòu)成功的標(biāo)準(zhǔn)并不由它的投融資金額的大小來(lái)決定的，而是它能夠給投資人賺多少錢，用財(cái)務(wù)的公式來(lái)說(shuō)就是ROI大于r，ROI就是投資回報(bào)率，而r就是投資人的資金成本或者他的機(jī)會(huì)成本。

另外，“享投就投”的優(yōu)勢(shì)也非常明顯，因?yàn)槲覀冇蟹窒硗顿Y這個(gè)大平臺(tái)，可以享用分享投資累計(jì)近十年的資源和風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。

我們有一支年輕而有活力的團(tuán)隊(duì)，由始至終、盡心盡責(zé)的為我們項(xiàng)目方以及投資方服務(wù)。

目前“享投就投”已經(jīng)完成了9個(gè)“夢(mèng)想合伙人計(jì)劃”，融資金額為8500萬(wàn)元，還有2個(gè)正在進(jìn)行中，融資金額為5800萬(wàn)。

實(shí)行了三個(gè)“產(chǎn)品體驗(yàn)計(jì)劃”，“產(chǎn)品體驗(yàn)計(jì)劃”是我們對(duì)準(zhǔn)備投資或者已經(jīng)投資的企業(yè)，做的產(chǎn)品體驗(yàn)，幫助他們培養(yǎng)種子用戶，擴(kuò)散品牌影響力，同時(shí)以優(yōu)惠的價(jià)格為會(huì)員提供一定的福利。

我們組織了五場(chǎng)“享說(shuō)”微分享活動(dòng)，通過(guò)該活動(dòng)把我們的調(diào)研成果分享出來(lái)，也就是我們調(diào)研過(guò)程中的一些副產(chǎn)品，通過(guò)分享活動(dòng)，讓我們的會(huì)員能夠增加投資的知識(shí)和行業(yè)的知識(shí)。

“享投就投”不僅僅為投資人創(chuàng)造價(jià)值，更重要的是為項(xiàng)目方創(chuàng)造價(jià)值。

以“享投就投”投資的一個(gè)項(xiàng)目為例，VOC是“享投就投”與萬(wàn)興科技聯(lián)合投資的一家智能指紋鎖公司，是典型的中國(guó)民營(yíng)機(jī)構(gòu)的寫照。

創(chuàng)始人創(chuàng)業(yè)時(shí)期非常艱苦，經(jīng)過(guò)兩三年的東拼西湊，終于讓公司走上了正軌。但公司還是有很多的問(wèn)題，因此“享投就投”介入之后，幫公司建立了規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理制度，并招聘一了名財(cái)務(wù)經(jīng)理，規(guī)范財(cái)務(wù)核算制度。

我們還幫助公司制訂股權(quán)激勵(lì)方案，另外把公司高昂的民間借貸替換成享投就投比較低廉的債權(quán)融資，改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

最后我們給公司做了一個(gè)供應(yīng)鏈以及代理商的合伙人計(jì)劃，進(jìn)一步綁定他們的合作關(guān)系，同時(shí)還做了一場(chǎng)“享體驗(yàn)”的產(chǎn)品體驗(yàn)計(jì)劃，幫項(xiàng)目方擴(kuò)散品牌的知名度。

 

“主投加跟投”的模式

分享投資和“享投就投”之間有著密切的關(guān)系，我們是錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)同合作的關(guān)系。

在錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)方面，我們服務(wù)的對(duì)象不一樣的，分享投資主要是服務(wù)于超高凈值的人士，大財(cái)團(tuán)、上市公司和政府引導(dǎo)的資金，而“享投就投”主要服務(wù)高凈值的人士，我們幫助有產(chǎn)階級(jí)建立財(cái)產(chǎn)性的收入，轉(zhuǎn)變他們的收入模式，由主動(dòng)的收入模式轉(zhuǎn)變成被動(dòng)的收入模式，用錢去賺錢。

其次投資范圍是不一樣的，分享投資的主基金有互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療基金和工業(yè)4.0基金，而“享投就投”不限行業(yè)、不限企業(yè)，可以做股權(quán)、債權(quán)、小基金等。

另外，“享投就投”和分享投資有非常明顯的協(xié)同效應(yīng)，在很多項(xiàng)目上我們是“主投加跟投”的模式，形象的比喻就是分享投資的大手牽著“享投就投”的小手。

但是需要強(qiáng)調(diào)的是，“主投加跟投”的模式并不是犧牲主基金的投資份額，打比方來(lái)說(shuō)，很多項(xiàng)目要按照主基金的風(fēng)險(xiǎn)策略可能只投三千萬(wàn)，這項(xiàng)目立項(xiàng)的時(shí)候，就會(huì)向項(xiàng)目方多要1000萬(wàn)，我們一共投四千萬(wàn)，所以并不是犧牲主基金的投資份額。

而且主基金為“享投就投”締造了投資機(jī)會(huì)，我們“享投就投”的管理公司會(huì)把我們從這個(gè)項(xiàng)目里面，賺錢的利潤(rùn)的部分獎(jiǎng)勵(lì)給我們主基金，也可以提高主基金的LP的收益率，這是其他的傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)做不到的。

通過(guò)“主投加跟投”的模式，我們?cè)黾恿隧?xiàng)目的投資額，增加了項(xiàng)目的談判的籌碼，主基金的調(diào)研成果可以在“享投就投”給我們共享。而我們通過(guò)會(huì)員可以做更加廣泛的調(diào)研，從而輔助主基金對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行判斷。

通過(guò)與我們會(huì)員的一些討論、互動(dòng)，我們可以檢驗(yàn)投資經(jīng)理的判斷。同時(shí)“享投就投”是我們投部管理的強(qiáng)力助手，因?yàn)槲覀儭澳纪豆芡恕笔且惑w化的。

用戶可以通過(guò)“享投就投”的公眾號(hào)申請(qǐng)成為會(huì)員。投資項(xiàng)目面向所有會(huì)員開(kāi)放，會(huì)員可以深度參與到項(xiàng)目討論中。

 

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